O Barclays atualizou sua perspectiva sobre a CIENA (NYSE: CIEN), elevando o preço-alvo para $67 de $55, mantendo a classificação Overweight para as ações.
A decisão do banco segue os resultados financeiros reportados pela CIENA para o terceiro trimestre fiscal, que superaram as estimativas, impulsionados principalmente pelo forte desempenho no setor de webscale.
O relatório de ganhos recente da empresa indicou que o webscale direto representou aproximadamente 27% da receita total, com 10-15% adicionais de receita indireta de nuvem vindo através de telecomunicações.
A administração da CIENA apontou uma recuperação gradual no setor de telecomunicações da América do Norte, observando que um provedor de serviços estava entre os clientes que contribuíram significativamente para a receita do trimestre.
Embora a recuperação esteja em andamento, o mercado europeu está mostrando fraqueza persistente, e espera-se que uma recuperação lá fique atrás da dos provedores de serviços norte-americanos.
O negócio de roteamento e comutação da CIENA não atendeu às expectativas neste trimestre, atribuído à lenta recuperação das telecomunicações na América do Norte e aos desafios contínuos na Europa. No entanto, o Barclays prevê uma melhoria neste segmento de negócios no próximo ano fiscal. Apesar do forte desempenho no setor de nuvem, que se prevê crescer ainda mais no ano fiscal de 2025, a administração da CIENA se absteve de fornecer expectativas específicas para o ano fiscal de 2025.
Em vez disso, eles reiteraram sua confiança em alcançar a taxa de crescimento anual composta (CAGR) de longo prazo de 6-8%.
O Barclays ajustou sua previsão de receita para a CIENA para o ano fiscal de 2025 para o limite inferior da faixa de 6-8%, abaixo dos 7,5% anteriores, citando a ausência de orientação detalhada.
Em outras notícias recentes, a Ciena Corporation reportou fortes resultados no terceiro trimestre fiscal, com ganhos e receita superando as estimativas dos analistas. Os ganhos ajustados para o trimestre foram de $0,35 por ação, superando as projeções dos analistas de $0,26 por ação.
A receita da empresa foi de $942,3 milhões, excedendo a previsão de consenso de $927,46 milhões. Apesar desses resultados positivos, é importante notar que a receita diminuiu 11,8% ano a ano em relação aos $1,07 bilhão no mesmo trimestre do ano passado. No entanto, a margem bruta ajustada viu uma melhora, atingindo 43,7% de 42,7% há um ano.
A empresa também informou que recomprou aproximadamente 0,6 milhão de ações ordinárias por $29,0 milhões durante o trimestre.
Em termos de expectativas futuras, a administração da Ciena expressou otimismo sobre o posicionamento da empresa, com o CEO Gary Smith afirmando que eles estão "bem posicionados para continuar ganhando participação de mercado e entregar crescimento lucrativo".
Insights do InvestingPro
Enquanto o Barclays atualiza sua perspectiva sobre a CIENA, refletindo otimismo no desempenho da empresa, dados em tempo real e Dicas do InvestingPro fornecem contexto adicional para investidores considerando as ações. A capitalização de mercado atual da CIENA é de $8,02 bilhões, sinalizando uma presença significativa na indústria. A empresa tem negociado com um múltiplo de lucros elevado, com um índice Preço/Lucro (P/L) de 53,21, que se ajusta para 43,25 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este elevado índice P/L sugere confiança dos investidores no crescimento futuro, apesar da empresa ser negociada com um prêmio em comparação com alguns pares.
O crescimento da receita permanece modesto em 2,92% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, enquanto o número trimestral mostra um declínio de 19,58%. Este desempenho misto alinha-se com a perspectiva cautelosa fornecida pela administração da CIENA para o ano fiscal de 2025. No entanto, a margem de lucro bruto da empresa é saudável em 43,2%, indicando controle efetivo de custos e poder de precificação.
As Dicas do InvestingPro destacam que a administração da CIENA tem recomprado ativamente ações, um sinal de que acreditam que as ações estão subvalorizadas. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que é substanciado por um forte retorno nos últimos três meses de 17,54%. Para investidores que buscam uma análise mais aprofundada, há mais de nove Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma, que poderiam fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da CIENA.
Com a próxima data de divulgação de resultados marcada para 4 de setembro de 2024, e uma estimativa de valor justo pelos analistas de $57, ligeiramente acima do preço atual, a CIENA poderia ser uma opção intrigante para investidores. A plataforma InvestingPro oferece uma estimativa de valor justo de $52,51, dando uma perspectiva ligeiramente mais conservadora sobre o valor das ações.
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