Na quarta-feira, o Barclays iniciou a cobertura das ações da Shift4 Payments (NYSE: FOUR) com uma classificação Overweight e estabeleceu um preço-alvo de 120 USD. A firma sugere que a Shift4 Payments está atualmente subvalorizada com base em estimativas conservadoras de outros analistas e seus baixos múltiplos de lucros em comparação com seus pares.
De acordo com o Barclays, a perspectiva conservadora sobre a Shift4 Payments pode derivar da ausência de orientação financeira emitida pela empresa além do quarto trimestre de 2024. A atual orientação de médio prazo, que foi fornecida no terceiro trimestre de 2021, expirará este ano.
A firma antecipa que uma potencial atualização da gestão, possivelmente no terceiro trimestre de 2024, cobrindo o período até os anos fiscais de 2026 ou 2027, poderia servir como um catalisador para estimativas mais altas.
O Barclays também apontou que as expectativas do mercado para os anos fiscais de 2025 e 2026 podem não refletir totalmente os esforços de crescimento internacional da Shift4 Payments, incluindo sua expansão via Starlink e sua recente entrada no mercado europeu.
Além disso, a firma comparou o múltiplo de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) da Shift4 Payments para o ano fiscal de 2026, que está em 10x, com o de adquirentes incumbentes e novos de alto crescimento. Este múltiplo está mais alinhado com adquirentes incumbentes como Fiserv e Global Payments, que negociam a múltiplos variando de 8x a 11x, em vez de empresas de alto crescimento como Adyen e Toast, que negociam em torno de 21x.
O Barclays prevê uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 30% na receita da Shift4 Payments até o ano fiscal de 2027, juntamente com margens de EBITDA ajustadas expandindo para mais de 50% até o ano fiscal de 2025. Com base nessas expectativas, a firma acredita que as ações da Shift4 Payments deveriam negociar a um múltiplo EV/EBITDA de baixo dois dígitos de cerca de 12x.
Em outras notícias recentes, a Shift4 Payments tem feito avanços substanciais no setor financeiro. A empresa de processamento de pagamentos relatou um segundo trimestre robusto, com receita e EBITDA ajustado superando a orientação da empresa.
A taxa líquida de captação da empresa também superou as expectativas, contribuindo para uma perspectiva positiva do BofA Securities. A Shift4 Payments concluiu as aquisições da Revel e Vectron, e anunciou a compra da Givex Corp por aproximadamente 200 milhões de dólares canadenses, aprimorando suas ofertas de serviços.
A Shift4 Payments também formou parcerias com o time de basquete Miami HEAT e a Pacers Sports & Entertainment para gerenciar transações de bilheteria. A empresa pretende oferecer 1,1 bilhão USD em notas seniores para fins corporativos gerais.
Analistas de firmas como Citi, William Blair e RBC Capital responderam positivamente a esses desenvolvimentos. O Citi elevou seu preço-alvo para 93 USD e manteve a classificação de Compra, enquanto a William Blair iniciou uma classificação de Outperform. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da Shift4 Payments.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a perspectiva otimista do Barclays sobre a Shift4 Payments (NYSE: FOUR). A capitalização de mercado da empresa está em 8,15 bilhões USD, com um índice Preço/Lucro de 55,03, refletindo altas expectativas de crescimento. O crescimento da receita da Shift4 permanece robusto, com um aumento de 28,48% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, atingindo 2,92 bilhões USD. Este forte desempenho é ainda mais enfatizado por um impressionante crescimento do EBITDA de 55,27% no mesmo período.
As dicas do InvestingPro destacam que o lucro líquido da Shift4 deve crescer este ano, apoiando a posição positiva do Barclays. O forte retorno das ações de 73,8% no último ano e sua negociação próxima à máxima de 52 semanas (99,33% da máxima) sugerem confiança do mercado nas perspectivas da empresa. Essas métricas reforçam a visão do Barclays de que a Shift4 pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da avaliação e perspectivas de crescimento da Shift4, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.