A BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Alphabet Inc. (NASDAQ: NASDAQ:GOOGL), empresa-mãe do Google, reduzindo seu preço-alvo de 222,00 para 215,00. Apesar dessa mudança, a firma manteve sua classificação Outperform para a ação.
A decisão de revisar o preço-alvo segue a recente introdução dos anúncios móveis AI Overview da Alphabet, que terão um lançamento global até 2025.
O analista da BMO Capital destacou que as projeções atuais do mercado para o crescimento das buscas, que estão em 9,5% para 2025 e 9% para 2026, podem subestimar o aumento no uso de consultas devido a esses desenvolvimentos.
Os avanços da Alphabet em carga de trabalho de IA e suas capacidades abrangentes de IA sugerem um potencial para maior receita em nuvem. No entanto, a firma reduziu ligeiramente suas expectativas para o YouTube com base em verificações modestas de canais e uma mudança no foco da publicidade para métricas de desempenho.
O analista enfatizou a melhoria na eficiência de custos da Alphabet, observando que o custo para servir IA caiu 97% desde meados de 2023. Essa redução significativa nos custos é vista como um indicador positivo para o potencial da Alphabet de aumentar seus lucros por ação (EPS) GAAP.
Em outras notícias recentes, a Alphabet Inc. tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A Bernstein reiterou uma classificação Market Perform para as ações da Alphabet, mantendo um preço-alvo de 180, enquanto a Cantor Fitzgerald reafirmou uma classificação Neutral com um preço-alvo estável de 190. Ambas as firmas antecipam um forte desempenho no terceiro trimestre para a Alphabet, esperando que as receitas atendam e os lucros por ação excedam as estimativas de consenso.
No entanto, a Alphabet continua enfrentando desafios legais do Departamento de Justiça (DOJ), que está considerando ações significativas contra o Google, incluindo a dissolução de contratos exclusivos considerados anticompetitivos.
O Google, respondendo a essas preocupações antitruste, planeja apelar da decisão, argumentando que a dominância de seu mecanismo de busca se deve à qualidade de seu serviço. Em outras notícias corporativas, o Google da Alphabet expandiu sua parceria estratégica com a Vodafone, introduzindo os mais recentes dispositivos alimentados por IA generativa do Google para a base de clientes da Vodafone em toda a Europa e África. Este acordo de dez anos é avaliado em mais de um bilhão de dólares.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da Alphabet alinham-se bem com a perspectiva otimista da BMO Capital Markets. De acordo com os dados do InvestingPro, a Alphabet ostenta uma receita robusta de 328,28 bilhões de dólares nos últimos doze meses, com um impressionante crescimento de receita de 13,38%. Essa trajetória de crescimento apoia a visão do analista sobre a potencial subestimação das projeções de crescimento de buscas.
As Dicas do InvestingPro destacam a forte saúde financeira da Alphabet, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "os fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros". Esses fatores contribuem para a capacidade da Alphabet de investir em avanços de IA e serviços em nuvem, como discutido no artigo.
A lucratividade da empresa também é notável, com uma margem de lucro operacional de 31,03% nos últimos doze meses. Isso se alinha com a ênfase do analista na melhoria da eficiência de custos da Alphabet, particularmente em serviços de IA.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Alphabet, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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