Na sexta-feira, o BMO Capital Markets ajustou suas perspectivas para a Regeneron Pharmaceuticals, reduzindo o preço-alvo para 1.190$ dos anteriores 1.300$, mantendo a classificação de Outperform para as ações. A revisão segue os recentes resultados financeiros da Regeneron e desenvolvimentos de mercado relacionados aos seus produtos oftalmológicos.
A decisão da firma vem na esteira do relatório de ganhos da Regeneron que, apesar de mostrar resultados acima das expectativas em receita e lucro, revelou preocupações sobre o desempenho do seu produto Eylea High-Dose (HD).
O analista citou as pressões competitivas esperadas da entrada do biossimilar da Amgen e da próxima formulação em seringa pré-preenchida do Vabsymo como razões para as estimativas revisadas para o negócio oftalmológico da Regeneron até 2024 e início de 2025.
A administração da Regeneron abordou esses desafios durante a teleconferência de resultados, enfatizando a proposta de valor única de suas ofertas. Eles destacaram a lealdade dos pacientes do Eylea e projetaram um potencial aumento nas receitas do HD na segunda metade de 2025, após o lançamento da seringa pré-preenchida.
O ajuste do preço-alvo reflete uma postura mais cautelosa sobre as perspectivas de curto prazo para a franquia oftalmológica da Regeneron. O analista observou reduções significativas nas estimativas da franquia para 2024 e 2025, o que informou o novo preço-alvo para as ações NASDAQ:REGN.
Apesar dos desafios de curto prazo, a classificação Outperform indica que o BMO Capital Markets ainda vê uma trajetória positiva de longo prazo para a Regeneron, considerando as respostas estratégicas da empresa e seu pipeline de produtos. A confiança da administração na fidelidade da base de pacientes do Eylea e a antecipada aceleração da receita após a introdução da seringa pré-preenchida contribuem para essa perspectiva.
Em outras notícias recentes, a Regeneron Pharmaceuticals reportou um aumento de 11% nas receitas totais para o terceiro trimestre, atingindo 3,72 bilhões$, impulsionado principalmente pelas vendas globais do Dupixent. Apesar de enfrentar pressões de preços, a empresa encerrou o trimestre com uma forte posição financeira, mantendo 15,6 bilhões$ em caixa e títulos negociáveis.
Várias firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para a Regeneron. A Piper Sandler reduziu seu alvo para 1.195$ de 1.242$, citando uma adoção mais lenta do que o esperado do tratamento Eylea HD. A Leerink Partners reduziu seu alvo para 880$ de 1.077$, refletindo expectativas de ganhos recalibradas para os próximos anos. A Evercore ISI fez um pequeno ajuste de 1.175$ para 1.170$, observando pressões significativas de mercado enfrentadas pela empresa.
A Regeneron está atualmente desenvolvendo cerca de 40 programas clínicos e possui um banco de dados genéticos de mais de 2,5 milhões de exomas sequenciados. A empresa espera resultados intermediários de um estudo de Fase II de câncer de pulmão e dados cruciais para o itepekimab em DPOC até 2025.
Insights do InvestingPro
Dados recentes de mercado do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do BMO Capital Markets sobre a Regeneron Pharmaceuticals. As ações da empresa experimentaram pressão significativa de curto prazo, com uma queda de 10,16% na última semana e de 19,94% no último mês. Isso se alinha com a postura mais cautelosa do BMO sobre as perspectivas de curto prazo da empresa.
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Regeneron. A empresa opera com um nível moderado de dívida, e seus fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros. Além disso, os ativos líquidos da Regeneron excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma base financeira sólida enquanto navega pelas pressões competitivas em seu negócio oftalmológico.
Os dados do InvestingPro mostram que o índice P/L da Regeneron está em 22,83, indicando que os investidores ainda estão dispostos a pagar um prêmio pelos ganhos da empresa, apesar dos recentes contratempos. O crescimento da receita da empresa de 6,46% nos últimos doze meses e uma forte margem de lucro operacional de 30,14% sublinham sua contínua lucratividade, apoiando a classificação Outperform mantida pelo BMO.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Regeneron Pharmaceuticals, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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