A BMO Capital Markets manteve uma postura positiva em relação à Methanex Corporation (MX: CN) (NASDAQ: MEOH), reiterando a classificação Outperform e o preço-alvo de $60,00.
A análise da firma prevê que a aquisição dos ativos da OCI pela Methanex será concluída no início do segundo trimestre de 2025, o que tem sido recebido com algum ceticismo pelos investidores.
Apesar das reservas iniciais, a firma acredita que a transação será benéfica a longo prazo, especialmente em termos de fluxo de caixa livre, projetando aproximadamente $9 por ação em 2026 com base em estimativas pro forma.
O sucesso da aquisição depende da capacidade da Methanex de operar os novos ativos de forma mais eficiente do que as taxas históricas e dos preços do metanol permanecerem em torno de $350 por tonelada, o que está alinhado com os níveis atuais do mercado spot.
A avaliação da Methanex pela BMO Capital Markets reflete um múltiplo de aproximadamente 6,5 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) projetado para 2026 pro forma.
O analista da BMO Capital Markets comentou sobre o potencial do negócio, sugerindo que, embora os investidores inicialmente tenham expressado preferência por uma mudança dos gastos de capital para recompras de ações após a conclusão do projeto G3 da Methanex, a aquisição deve se tornar atraente com o tempo.
A perspectiva positiva baseia-se na suposição de que a Methanex pode melhorar o desempenho operacional dos ativos adquiridos.
Espera-se que a Methanex, líder global na produção de metanol, aumente significativamente seu fluxo de caixa livre até 2026, de acordo com as projeções da firma.
A métrica financeira é crucial para avaliar a lucratividade de uma empresa e o potencial de crescimento e retorno aos acionistas.
O preço-alvo reiterado de $60 pela BMO Capital Markets reflete confiança constante nas decisões estratégicas e no desempenho futuro da Methanex.
A análise da firma sugere que, apesar da recepção inicial mista, a aquisição dos ativos da OCI pode levar a uma posição financeira mais forte para a Methanex nos próximos anos.
A Methanex Corporation tem visto desenvolvimentos significativos em suas operações de negócios e desempenho de mercado. A empresa recentemente adquiriu o negócio de metanol da OCI, uma movimentação estratégica projetada para aumentar a capacidade de produção global da Methanex em pelo menos 20%. Espera-se que a transação, avaliada em $2,05 bilhões, melhore a escala operacional da Methanex.
A Piper Sandler manteve sua classificação Overweight para a Methanex, ajustando seu preço-alvo para $68,00 do anterior $51,00.
A firma percebe a recente queda nas ações da Methanex como uma oportunidade de compra, enfatizando os benefícios de longo prazo da expansão do negócio e do realinhamento estratégico que se espera que a transação com a OCI traga.
Em contraste, o Barclays rebaixou a Methanex de Overweight para Equalweight, revisando seu preço-alvo para $44,00 de $56,00 devido a preocupações com riscos relacionados à transação.
O Scotiabank reiterou sua classificação Sector Outperform, mantendo um preço-alvo estável de $60,00, e projetando um EBITDA de aproximadamente $1,007 bilhão para a Methanex.
O RBC Capital também manteve sua classificação Sector Perform com um preço-alvo estável de $55,00, considerando potenciais riscos econômicos globais.
Insights do InvestingPro
Com a aquisição estratégica dos ativos da OCI pela Methanex Corporation (NASDAQ: MEOH) no horizonte, dados e insights em tempo real do InvestingPro podem fornecer uma compreensão mais profunda da saúde financeira atual da empresa e do sentimento do mercado. De acordo com o InvestingPro, a Methanex possui uma capitalização de mercado de $2,6 bilhões e negocia a um índice preço/lucro (P/L) de 17,84, o que está alinhado com os padrões da indústria, indicando uma avaliação estável em relação aos seus ganhos. Além disso, a empresa demonstrou um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que apoia a perspectiva positiva da BMO Capital Markets sobre a capacidade da Methanex de gerar fluxo de caixa livre significativo até 2026.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas revisaram para cima os ganhos para o próximo período, reforçando a confiança nas perspectivas financeiras da Methanex pós-aquisição. Adicionalmente, a ação está atualmente negociando perto de sua mínima de 52 semanas, apresentando potencial valor para investidores, considerando o histórico da empresa de manter pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos. Para aqueles interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Methanex, fornecendo insights valiosos para investidores que buscam tomar decisões informadas.
A eficiência operacional e a estabilidade do preço do metanol que a BMO Capital Markets antecipa podem, de fato, se traduzir em um resultado favorável para a Methanex, como refletido nos dados do InvestingPro. Com a próxima data de divulgação de resultados marcada para 23 de outubro de 2024, os investidores estarão atentos para monitorar o desempenho da Methanex à medida que ela integra os ativos da OCI e se esforça para realizar os benefícios projetados.
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