A BofA Securities ajustou na sexta-feira sua perspectiva para a Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH), uma importante empresa de fitness e estilo de vida, aumentando seu preço-alvo para $30,00 do anterior $29,00. A firma mantém a recomendação de Compra para a ação.
A atualização ocorre em meio à bem-sucedida expansão da Life Time no setor de pickleball, atualmente o esporte de maior crescimento nos Estados Unidos. Segundo a BofA Securities, o número de jogadores de pickleball aumentou 53% em 2023, chegando a 13,6 milhões. A crescente popularidade do esporte também se reflete em um aumento de 30% nas pesquisas relacionadas no Google em comparação com o ano anterior.
A Life Time capitalizou essa tendência expandindo suas ofertas de pickleball. Desde o primeiro trimestre de 2023, a empresa aumentou o número de quadras de pickleball em 43% e as sessões em 71%. Atualmente, a Life Time oferece instalações de pickleball em 131 de seus clubes, o que representa 75% do total de suas localizações.
A demanda por associações da Life Time também está em alta, com aproximadamente 26% de seus clubes operando com lista de espera devido à demanda por associações superar a capacidade dos clubes. Esse cenário apresenta à empresa uma oportunidade de aumentar ainda mais os preços das associações, o que poderia potencialmente reduzir a rotatividade de membros.
A BofA Securities justifica o aumento do preço-alvo citando as iniciativas estratégicas da Life Time, que parecem estar impulsionando o aumento da demanda por associações. O novo preço-alvo é baseado em um valor empresarial (EV) de 11-12 vezes o EBITDA ajustado de $705 milhões que a firma projeta para o ano calendário de 2025.
Em outras notícias recentes, a Life Time Group Holdings, Inc. reportou um forte crescimento no segundo trimestre de 2024, com a receita total aumentando 19% para atingir $668 milhões e as associações ativas crescendo 5%. O lucro líquido da empresa para o trimestre foi reportado em $53 milhões.
Após esses fortes resultados, a Life Time elevou sua orientação de receita para o ano inteiro para entre $2,56 bilhões e $2,59 bilhões, e a orientação de EBITDA ajustado para o ano está agora estabelecida na faixa de $642 milhões a $652 milhões.
Em outros desenvolvimentos, a Life Time anunciou seu plano de lançar uma oferta pública de 12 milhões de ações ordinárias. A oferta inclui 6 milhões de ações da empresa e um número igual de certos acionistas existentes, com os subscritores tendo uma opção de 30 dias para comprar até 1,8 milhão de ações adicionais. A empresa pretende usar os recursos líquidos para fins corporativos gerais, potencialmente incluindo o pagamento de dívidas.
Os principais gestores ativos do livro para a oferta são Morgan Stanley e BofA Securities, com Deutsche Bank Securities e Wells Fargo Securities também gerenciando o livro ativamente. Evercore ISI e Guggenheim Securities estão participando como gestores do livro.
Insights do InvestingPro
A Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH) mostrou um forte retorno nos últimos três meses, com um aumento de 35,84% no preço de suas ações, refletindo a confiança dos investidores na trajetória de crescimento da empresa. Os analistas estão otimistas sobre o desempenho financeiro da Life Time, prevendo lucratividade para o ano, o que se alinha com a expansão da empresa no setor em crescimento de pickleball e o aumento da demanda por associações. Esse otimismo é ainda mais sustentado pelo fato de que quatro analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período.
Do ponto de vista financeiro, a capitalização de mercado da Life Time é de $4,9 bilhões, e ela negocia a um múltiplo de lucros elevado com um índice P/L de 44,83. A receita da empresa cresceu 17,97% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, demonstrando sua capacidade de aumentar os ganhos. No entanto, vale notar que a Life Time opera com uma carga de dívida significativa, e suas obrigações de curto prazo excedem seus ativos líquidos, o que pode apresentar desafios financeiros.
Para investidores que buscam uma análise mais aprofundada, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no perfil da empresa, que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da Life Time. Na verdade, existem 11 Dicas adicionais do InvestingPro que podem ser exploradas para uma compreensão abrangente do potencial de investimento da empresa.
Esses insights e métricas são cruciais para investidores que consideram a Life Time Group Holdings Inc como parte de seu portfólio, especialmente à luz do recente ajuste do preço-alvo pela BofA Securities e das iniciativas estratégicas da empresa no crescente mercado de pickleball.
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