NASHVILLE - A Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) iniciou uma série de transações com o objetivo de melhorar sua estrutura financeira e expandir seu portfólio de imóveis próprios. A empresa anunciou hoje que concordou em adquirir 41 comunidades de vida sênior que atualmente arrenda, o que deve melhorar seu EBITDA Ajustado e Fluxo de Caixa Livre Ajustado para 2025.
A aquisição, totalizando 610 milhões USD, inclui comunidades com um total combinado de 2.789 unidades de três portfólios de arrendamento triple-net, com uma taxa de ocupação acima da média da empresa. A Brookdale planeja financiar essas compras através da assunção de dívida existente, venda de novas notas seniores conversíveis, financiamento hipotecário e caixa disponível. Espera-se que essa movimentação reduza os pagamentos de arrendamento em caixa em 47 milhões USD em 2025 e melhore o EBITDA Ajustado de 2025 em 33 milhões USD, com um impacto positivo de 15 milhões USD no Fluxo de Caixa Livre Ajustado de 2025.
Em conjunto com as aquisições, a Brookdale refinanciou sua dívida com vencimento em 2025 a uma taxa favorável e abordou uma parte significativa de seus vencimentos de dívida de 2026. A empresa trocou aproximadamente 207 milhões USD de suas Notas Seniores Conversíveis de 2026 por uma nova série de Notas Seniores Conversíveis de 3,50% com vencimento em 2029, estendendo o prazo de vencimento e ajustando o preço de conversão. Além disso, a Brookdale vendeu 150 milhões USD das Novas Notas de 2029 para a Deerfield Management Company e Flat Footed, LLC, para financiar parcialmente as aquisições.
A empresa prevê que os rendimentos líquidos da emissão das Novas Notas de 2029 sejam de cerca de 135 milhões USD após despesas, destinados às aquisições e propósitos corporativos gerais. Espera-se que as transações sejam concluídas até o final do ano, sujeitas às condições habituais de fechamento imobiliário.
A Presidente e CEO da Brookdale, Cindy Baier, expressou orgulho na gestão proativa do portfólio e estrutura de capital da empresa, enfatizando os benefícios de longo prazo e as melhorias financeiras imediatas esperadas dessas transações. Ela também reconheceu a importância dos relacionamentos colaborativos com os parceiros REIT e a confiança contínua da Deerfield e Flat Footed.
As movimentações estratégicas da empresa ocorrem em meio às expectativas de um aumento significativo na população sênior na próxima década, com Vince Mellet da Deerfield observando a necessidade de operadores de vida sênior de alta qualidade como a Brookdale.
As informações neste artigo são baseadas em um comunicado de imprensa da Brookdale Senior Living Inc.
Em outras notícias recentes, a Brookdale Senior Living Inc. reportou um aumento significativo em suas taxas de ocupação consolidadas para agosto de 2024, atingindo um novo recorde desde o início da fase de recuperação pós-pandemia em 2021. Os números de fim de mês da empresa foram ainda mais promissores, com a ocupação ultrapassando o limiar de 80%. Esses são desenvolvimentos recentes que mostram uma melhoria notável em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Além disso, a Brookdale reportou um aumento de 20% no EBITDA ajustado e um aumento de 26% no fluxo de caixa livre ajustado ano a ano. A empresa tem visto um crescimento consistente na ocupação, receita por quarto ocupado (RevPOR) e margem operacional por 11 trimestres consecutivos. Esses resultados são atribuídos a iniciativas estratégicas, incluindo a expansão de seu programa Brookdale HealthPlus.
Apesar de uma diminuição nas referências de fontes pagas de terceiros, a Brookdale permanece otimista sobre sua trajetória de crescimento, respaldada pela crescente demanda da população em envelhecimento por serviços de vida sênior. A empresa estendeu seu contrato de arrendamento triple-net com a Omega Healthcare Investors até 2037, melhorando ainda mais seu fluxo de caixa e liquidez. Olhando para o futuro, a Brookdale antecipa um crescimento contínuo do RevPAR e um EBITDA ajustado entre 90 milhões USD e 95 milhões USD no terceiro trimestre.
Insights do InvestingPro
As aquisições estratégicas e a reestruturação financeira da Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) alinham-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 1,3 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de vida sênior.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Brookdale opera com uma carga de dívida significativa, o que contextualiza os esforços da empresa para refinanciar e estender os vencimentos da dívida, conforme descrito no artigo. Esta abordagem proativa à gestão da dívida poderia ajudar a abordar a dica que indica que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos.
Apesar desses desafios, a Brookdale mostrou um forte desempenho com um alto retorno no último ano. Os dados do InvestingPro revelam um impressionante retorno total de preço de 59,18% em um ano, sugerindo confiança dos investidores na direção estratégica da empresa. Isso se alinha com a expectativa da empresa de melhoria do EBITDA Ajustado e Fluxo de Caixa Livre após as transações anunciadas.
O crescimento da receita da empresa de 6,29% nos últimos doze meses e um crescimento do EBITDA de 37,49% no mesmo período indicam tendências operacionais positivas. Esses números apoiam a perspectiva otimista da Brookdale sobre os benefícios financeiros das aquisições recentemente anunciadas.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Brookdale, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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