Na quinta-feira, a Cantor Fitzgerald atualizou sua posição sobre a Tesla (NASDAQ:TSLA), aumentando o preço-alvo das ações da fabricante de veículos elétricos para 255 dólares, de 245 dólares anteriormente. A firma manteve a classificação Neutra para as ações. A revisão do preço-alvo reflete as maiores margens brutas da Tesla, a redução das despesas operacionais e o ritmo mais rápido de entregas do Cybertruck.
O analista da Cantor Fitzgerald destacou o desempenho da Tesla, observando que a empresa superou as expectativas de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e de margem bruta. O lucro por ação (LPA) da Tesla também superou o consenso. A reafirmação do início da produção de veículos de menor custo no primeiro semestre de 2025 foi vista como um desenvolvimento positivo importante para o futuro da empresa.
A Tesla projetou um aumento modesto nas entregas de veículos para 2024 e espera que suas implantações de armazenamento de energia mais que dobrem em relação ao ano anterior. Embora a firma veja potencial para receitas futuras dos serviços Full Self-Driving (FSD) e Robotaxi, ela permanece neutra quanto à avaliação das ações no curto prazo.
Essa postura se deve às incertezas em relação ao tamanho da frota de Robotaxi e ao cronograma de lançamento, bem como à taxa de adoção e penetração da tecnologia FSD.
A Cantor Fitzgerald ajustou suas previsões para as entregas de veículos da Tesla, agora esperando 520.844 unidades no quarto trimestre e aproximadamente 1,81 milhão para o ano completo de 2024, uma ligeira diminuição em relação à estimativa anterior de cerca de 1,82 milhão. Esse ajuste leva a uma receita projetada para o ano fiscal de 2024 de cerca de 100,3 bilhões de dólares, abaixo da estimativa anterior de aproximadamente 101,2 bilhões de dólares.
Para o ano fiscal de 2025, a firma prevê 2,05 milhões de entregas, resultando em uma receita projetada de aproximadamente 117,2 bilhões de dólares, uma diminuição em relação à previsão anterior de 127,7 bilhões de dólares. Além disso, a previsão de margem bruta para o ano fiscal de 2024 foi elevada para 18,6% de 17,9%.
A avaliação da Tesla pela Cantor Fitzgerald é baseada em um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) de 10 anos com uma taxa de desconto de 11% e uma taxa de crescimento de longo prazo de 2%. O relatório também destaca os principais riscos para a Tesla, incluindo a concorrência de fabricantes de equipamentos originais (OEMs) chineses, a aprovação regulatória para serviços FSD e Robotaxi, potenciais interrupções na cadeia de suprimentos e uma desaceleração na demanda por veículos elétricos.
Em outras notícias recentes, a Tesla Inc. reportou um forte terceiro trimestre, com entregas recordes, crescimento financeiro substancial e avanços significativos em tecnologia. A previsão otimista da empresa projeta um aumento de 20-30% nas vendas para o próximo ano.
A Tesla também anunciou planos para futuros modelos de veículos, incluindo o Cybertruck, Cybercab e um novo modelo de veículo acessível com preço abaixo de 30.000 dólares, planejado para o primeiro semestre de 2024. Os fluxos de caixa operacionais da empresa no terceiro trimestre atingiram 6,3 bilhões de dólares, com margens de energia acima de 30%.
O desempenho positivo da Tesla teve um efeito cascata sobre outros pesos pesados do setor de tecnologia, frequentemente referidos como os Magníficos Sete. A Nvidia Corp viu um aumento de 1,3%, as ações da Amazon.com Inc subiram 0,6%, e a Meta Platforms Inc desfrutou de um ganho de 0,9%.
Em outros desenvolvimentos recentes, as ações da Boeing Co caíram 3% após a decisão dos trabalhadores da fábrica de rejeitar uma oferta de contrato, prolongando uma greve que exacerbou as perdas da empresa aeroespacial. As ações da International Business Machines Corp caíram 4,3% devido à falha em atingir as estimativas de receita para o terceiro trimestre.
Além disso, as ações da Newmont Corporation caíram 5,4% à medida que a produtora de ouro enfrentou custos mais altos e produção reduzida de suas operações em Nevada, levando a um déficit de lucro.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Cantor Fitzgerald, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Tesla. A capitalização de mercado da Tesla é de 682,53 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria automotiva. O índice P/L da empresa de 54,8 está alinhado com a observação da Cantor Fitzgerald de uma alta avaliação, o que pode explicar sua postura neutra.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Tesla "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e que "os fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros". Esses fatores apoiam a estabilidade financeira da empresa enquanto ela persegue projetos ambiciosos como o Cybertruck e veículos de menor custo.
No entanto, uma Dica do InvestingPro observa que "9 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período", o que pode estar relacionado às previsões ajustadas da firma para as entregas e receita da Tesla. Além disso, a "margem de lucro bruto de 17,72%" da Tesla para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 está próxima da previsão elevada de margem bruta da Cantor Fitzgerald para o ano fiscal de 2024 de 18,6%.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 20 dicas adicionais sobre a Tesla, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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