Na quarta-feira, a Cantor Fitzgerald manteve sua classificação Overweight e preço-alvo de US$ 350,00 para as ações da NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), expressando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios de curto prazo do setor.
A empresa reconheceu a recuperação mais lenta do que o esperado no setor de semicondutores, observando que os ajustes de estoque nos principais fabricantes de equipamentos originais automotivos (OEMs) estão demorando mais do que o previsto, e o principal negócio industrial permanece fraco.
A análise da empresa sugere que essas são questões de curto prazo e não alteram significativamente a trajetória de crescimento da empresa. Eles apontaram que a atual queda no desempenho não é surpreendente, dadas as tendências econômicas mais amplas e a natureza cíclica do mercado de semicondutores.
Apesar de uma perspectiva mais moderada para o segundo semestre em comparação com as expectativas de três meses atrás, Cantor Fitzgerald acredita que as vitórias de design da NXP, a atividade de rampa de produtos e as mudanças estruturais destinadas a aumentar a resiliência por meio dos ciclos de mercado mantêm intacta a história de crescimento da empresa.
A Cantor Fitzgerald ajustou sua previsão para a recuperação da NXP no ano civil de 2025, antecipando um crescimento de receita de 10% ano a ano, para US$ 14,1 bilhões, um pouco abaixo da estimativa consensual de US$ 14,4 bilhões.
Essa projeção exclui o impacto do preenchimento do canal, que de outra forma indicaria um crescimento normalizado a uma taxa composta de crescimento anual de aproximadamente 6% desde 2018. A empresa também estima que o poder de lucro da NXP seja de US$ 15,50 para o próximo ano, em comparação com um consenso de US$ 16,04, que eles consideram conservador.
O analista destacou que, mesmo com as expectativas de lucros revisadas, as ações da NXP estão sendo negociadas a um múltiplo de 17 vezes o lucro, o que é significativamente menor do que pares como Analog Devices e Texas Instruments, que são negociados a 27 e 31 vezes o lucro, respectivamente.
A empresa vê o próximo Dia do Analista em 7 de novembro como um potencial catalisador para reduzir essa lacuna de avaliação, já que a empresa deve compartilhar detalhes sobre oportunidades únicas de crescimento e um modelo atualizado de longo prazo enfatizando o foco estratégico e a resiliência cíclica.
Em conclusão, Cantor Fitzgerald recomenda que os investidores aproveitem a atual retração para construir posições na NXP Semiconductors, reiterando a ação como uma das principais escolhas com um preço-alvo de 12 meses de US$ 350.
Em outras notícias recentes, a NXP Semiconductors relatou ganhos mistos no 2º trimestre, juntamente com planos para uma joint venture. A receita da empresa caiu ligeiramente para US$ 3,127 bilhões, uma queda de 5% em relação ao ano anterior, enquanto a margem operacional não-GAAP também caiu ligeiramente.
Em uma nota positiva, a empresa está otimista com o crescimento futuro, principalmente no setor automotivo. Foi anunciada uma joint venture com a Vanguard International Semiconductor para construir uma fábrica em Cingapura, sinalizando um investimento de longo prazo na expansão de suas capacidades de produção. Além disso, a NXP espera um baixo declínio de receita de um dígito para o ano inteiro, com melhorias previstas no setor automotivo.
A empresa também esclareceu que suas ofertas de radar para OEMs globais incluem um chipset completo, mantendo as expectativas de preços para permanecerem estáveis este ano. Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes da NXP Semiconductors.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores consideram a análise de Cantor Fitzgerald, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem informações adicionais sobre a NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI). A empresa possui uma pontuação Piotroski perfeita de 9, destacando a forte saúde financeira, e demonstrou compromisso com o retorno aos acionistas ao aumentar seus dividendos por 6 anos consecutivos. Com uma capitalização de mercado de US$ 66,82 bilhões e uma receita robusta de US$ 13,28 bilhões nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024, as finanças da NXPI são sólidas. No entanto, a empresa está sendo negociada a uma alta relação Preço/Lucro (P/L) de 23,72 e um múltiplo Preço/Livro (P/B) ainda mais alto de 7,57, o que pode sugerir uma avaliação premium em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo.
As dicas do InvestingPro também revelam que a NXPI é um player proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos Semicondutores e tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Para investidores que buscam se aprofundar no desempenho e potencial da NXPI, o InvestingPro fornece uma série de dicas adicionais, incluindo informações sobre volatilidade do preço das ações, liquidez e projeções de lucratividade. Existem mais 10 dicas do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas através da página dedicada para uma análise mais abrangente.
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