A CFRA Research ajustou sua perspectiva sobre a Norfolk Southern Corporation (NYSE: NYSE:NSC), aumentando o preço-alvo de 12 meses para 248 dólares, em comparação com o alvo anterior de 245 dólares, mantendo a recomendação de Manutenção para a ação. O novo alvo reflete um múltiplo preço/lucro (P/L) futuro de 18,3 vezes, baseado na estimativa de lucro por ação (LPA) da CFRA para 2025, alinhando-se com a média de cinco anos da empresa.
A firma revisou suas estimativas de LPA para a Norfolk Southern, reduzindo a previsão para 2024 em 0,62 dólares para 12,00 dólares, e ajustando a projeção para 2025 em 0,07 dólares para 13,55 dólares. Este ajuste ocorre mesmo com a empresa reportando um aumento de 3% nas vendas do terceiro trimestre em relação ao ano anterior, impulsionado pelo crescimento de volume em todos os segmentos. No entanto, isso foi parcialmente compensado por uma queda na receita de Carvão devido a taxas mais baixas por unidade.
A eficiência operacional da Norfolk Southern apresentou melhora, com um aprimoramento de 570 pontos base no índice operacional ajustado em relação ao ano anterior, atribuído à diminuição de despesas com serviços contratados e aluguéis, bem como custos favoráveis de combustível. Esses benefícios foram parcialmente equilibrados pelo aumento de reivindicações e salários. O lucro por ação da empresa no terceiro trimestre, de 3,25 dólares, superou as estimativas de consenso em 0,14 dólares.
Apesar das interrupções relacionadas ao clima, incluindo o impacto do furacão Helene em vários mercados dentro do segmento de Mercadorias da Norfolk Southern, a CFRA não prevê efeitos negativos significativos nas vendas nos próximos meses. A firma de pesquisa espera que a expansão da margem em 2024 e 2025 supere as previsões anteriores, impulsionada pela robusta atividade de importação/exportação, fortes volumes intermodais e uma rede otimizada. O recente fechamento de duas vendas de linhas ferroviárias pela Norfolk Southern resultou em quase 400 milhões de dólares em receitas em dinheiro e ganhos de 380 milhões de dólares, fortalecendo ainda mais a posição financeira da empresa.
A Norfolk Southern Corporation tem estado em destaque com desenvolvimentos substanciais. A empresa reportou um lucro líquido de 694 milhões de dólares e um lucro operacional ajustado de 1,1 bilhão de dólares para um trimestre recente. Além disso, está investindo mais de 200 milhões de dólares para expandir a capacidade do Corredor 3B, uma linha ferroviária crítica no Alabama, com previsão de operação em 2025.
A Norfolk Southern também alcançou um acordo trabalhista significativo com a International Brotherhood of Electrical Workers (IBEW), melhorando salários, benefícios de saúde e férias para os funcionários.
Os analistas também têm estado ativos, com o Citi iniciando a cobertura da Norfolk Southern, emitindo uma recomendação de Compra. Outras firmas, incluindo Loop Capital, Benchmark, RBC Capital e Evercore ISI, ajustaram seus preços-alvo para a Norfolk Southern.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da CFRA, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a saúde financeira e posição de mercado da Norfolk Southern. A capitalização de mercado da empresa é de 58,59 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria ferroviária. O índice P/L da Norfolk Southern de 21,14 (ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024) sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa, o que se alinha com a projeção de P/L futuro da CFRA.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Norfolk Southern aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 43 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Esta política de dividendos consistente apoia a recomendação de Manutenção da CFRA, pois proporciona um fluxo de renda estável para os investidores.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 12,09 bilhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 43,85%. Esses números sublinham a capacidade da Norfolk Southern de gerar receitas substanciais e manter margens de lucro saudáveis, mesmo diante dos desafios mencionados no relatório da CFRA, como interrupções relacionadas ao clima.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Norfolk Southern, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e desempenho de mercado da empresa.
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