Na terça-feira, o Citi manteve sua classificação Neutra para a National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) com um preço-alvo estável de 11,00$. A análise da firma sugere que, embora as vendas possam superar as estimativas de consenso, as expectativas de margem são mais cautelosas.
Para o terceiro trimestre de 2024, o Citi projeta que a National Vision apresentará lucro por ação (LPA) de 0,07$, alinhado com as estimativas de consenso, e espera que as vendas comparáveis de lojas aumentem 1,6%, ligeiramente acima do consenso de um aumento de 0,9%.
O analista do Citi destacou uma postura conservadora sobre as margens da empresa para o trimestre, antecipando uma diminuição de 6,8% ano a ano nas despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A), em comparação com a estimativa de consenso de um declínio de 8,5%. Esta visão cautelosa sobre as margens é estabelecida em um contexto de expectativas de vendas que são modestamente mais otimistas do que o consenso.
Olhando para o ano fiscal de 2025, que marca o primeiro ano completo após a transição da National Vision para fora do Walmart, o Citi acredita que as expectativas de consenso de lucros podem ser excessivamente otimistas. O consenso estima um LPA de 0,53$ para 2025, mas a estimativa do Citi é menor, em 0,42$.
O analista apontou que, historicamente, a National Vision tem exigido um crescimento de vendas comparáveis de lojas de médio dígito único para alavancar seus custos operacionais e de médicos.
Não se espera que a administração da National Vision forneça orientações específicas para 2025 durante a chamada de resultados do terceiro trimestre. No entanto, eles podem oferecer comentários adicionais sobre suas perspectivas de negócios, como fizeram no segundo trimestre. Tais comentários poderiam levar a uma reavaliação das estimativas de consenso de LPA para o ano fiscal de 2025, potencialmente impactando o desempenho das ações após um trimestre que de outra forma estaria em linha com as expectativas.
Em outras notícias recentes, a National Vision Holdings reportou um aumento de receita de 4,6% ano a ano para 452 milhões$ no segundo trimestre de 2024, com o lucro operacional ajustado subindo 13,8% para 14,1 milhões$. A empresa também revelou um lucro por ação diluído ajustado de 0,15$.
Esses desenvolvimentos recentes refletem um desempenho melhorado na America's Best e uma tendência geral positiva nas vendas comparáveis de lojas, que cresceram 2,4%.
Analistas da BMO Capital Markets mantiveram uma classificação de Desempenho de Mercado para a National Vision Holdings, com um preço-alvo estável de 13,00$. Esta decisão seguiu-se a reuniões recentes com os principais executivos da empresa, onde foi discutida a gestão estratégica das variáveis de negócio.
Enquanto isso, a Loop Capital ajustou sua perspectiva sobre as ações da National Vision, reduzindo o preço-alvo para 18,00$ do anterior 25,00$, ainda recomendando a ação como Compra.
A National Vision está atualmente realizando uma revisão estratégica de sua frota de lojas e dando as boas-vindas a uma nova liderança para melhorar a rentabilidade. A empresa também está focando na expansão através de exames remotos e consultas no final do dia, investindo em marketing e explorando tecnologias de IA para crescimento futuro.
Apesar de alguns desafios, incluindo um desempenho abaixo do esperado e preocupações macroeconômicas, a empresa mantém uma postura cautelosa, mas otimista para o futuro. Investimentos na startup de IA Toku Inc. indicam um compromisso com o avanço tecnológico, e o forte balanço da empresa proporciona flexibilidade para manobras financeiras futuras.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Citi, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). A capitalização de mercado da empresa está em 783,21 milhões$, refletindo sua avaliação atual no mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a National Vision está negociando perto de sua mínima de 52 semanas, com o preço das ações tendo caído significativamente nos últimos três e seis meses. Isso se alinha com a perspectiva cautelosa apresentada no artigo e é evidenciado ainda mais pelo retorno total do preço ano a data de -52,41%.
Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro mostram que a receita da National Vision nos últimos doze meses até o 2T de 2024 foi de 2.164,4 milhões$, com um crescimento de receita de 16,07% no mesmo período. Esta tendência de crescimento suporta a expectativa do Citi de que as vendas possam superar as estimativas de consenso.
No entanto, a rentabilidade da empresa continua sendo uma preocupação, como indicado pelo índice P/L negativo de -9,6 e a Dica do InvestingPro observando que a National Vision não foi lucrativa nos últimos doze meses. Isso sublinha a postura conservadora do Citi sobre as margens e o potencial otimismo excessivo nas expectativas de consenso de lucros para o ano fiscal de 2025.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a National Vision Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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