Na segunda-feira, o Citi manteve sua classificação Neutra para o BankUnited (NYSE:BKU) com um preço-alvo consistente de 39,00 USD. A atualização da empresa ocorre à medida que revisa seu modelo em antecipação aos resultados do terceiro trimestre.
"Nossas estimativas de lucro por ação permanecem alinhadas ou ligeiramente acima do consenso em 2024 e 2025, pois acreditamos que a margem de juros líquida provavelmente começará mais fraca (vs. consenso) antes de aumentar em um ritmo acelerado devido aos depósitos não remunerados", disse o Citi.
A análise do Citi inclui uma ligeira redução nas expectativas de crescimento de empréstimos no curto prazo. No entanto, a empresa expressa confiança na qualidade de crédito do BankUnited. Uma preocupação notada é a transição dos empréstimos imobiliários comerciais (CRE) para empréstimos comerciais e industriais (C&I), que se projeta levar a provisões para perdas de crédito (LLP) mais altas, potencialmente impactando negativamente o lucro por ação.
O preço-alvo de 39 USD do Citi para o BankUnited é baseado em um custo de capital próprio de 12% e um retorno normalizado sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) de 11,5%. O preço-alvo reflete a avaliação calculada pela empresa do valor das ações do banco, considerando o desempenho financeiro esperado e as condições de mercado.
Outros desenvolvimentos recentes incluem a nomeação de Beth Hosen como nova vice-presidente executiva e chefe de gestão de tesouraria. Hosen traz mais de três décadas de experiência bancária para o BankUnited e irá gerenciar as vendas, serviços, produtos e negócios de cartões comerciais da gestão de tesouraria da empresa. Além disso, o BankUnited está considerando estratégias de implantação de capital, incluindo potenciais recompras de ações. No entanto, um aumento na Provisão para Perdas de Crédito devido à migração de classificação de risco e mudanças nas características da carteira apresenta desafios adicionais para o banco.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise do Citi sobre o BankUnited (NYSE:BKU). A capitalização de mercado do banco é de 2,66 bilhões USD, com um índice P/L de 15,72, sugerindo uma avaliação relativamente moderada em comparação com seus lucros. Isso se alinha com a posição Neutra do Citi sobre as ações.
As dicas do InvestingPro destacam que o BKU aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos e manteve os pagamentos por 14 anos, indicando um compromisso com os retornos aos acionistas. Essa política de dividendos consistente pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente dado o atual rendimento de dividendos de 3,26%.
O desempenho financeiro do banco mostra sinais mistos. Embora o BKU tenha sido lucrativo nos últimos doze meses com uma margem de lucro operacional de 34,04%, experimentou um declínio de receita de 5,59% no mesmo período. Esse ponto de dados apoia a perspectiva cautelosa do Citi sobre o crescimento de empréstimos no curto prazo.
Curiosamente, o BKU viu um forte desempenho de preço, com um retorno total de 63,27% no último ano e um retorno de 29,62% nos últimos seis meses. Esse momento positivo pode refletir o otimismo dos investidores sobre as perspectivas futuras do banco, incluindo o potencial de crescimento de depósitos não remunerados que o Citi antecipa para 2025.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem fornecer um quadro mais completo do potencial de investimento do BankUnited.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.