Na segunda-feira, o Citi reafirmou sua classificação neutra na Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ:PAGP) com preço-alvo estável de US$ 18,00. A análise da empresa sugere que o EBITDA da Plains All American Pipeline (PAA) pode superar a estimativa média de Wall Street, potencialmente levando a resultados mais fortes do que o esperado para o próximo trimestre.
De acordo com a empresa, vários fatores podem servir como ventos contrários para o segmento de petróleo bruto da empresa, incluindo fusões e aquisições recentes, os benefícios do Plains LPG Advantage (PLA), a ausência de interrupções climáticas no inverno e economias de custos sustentáveis a partir do primeiro trimestre de 2024. Esses elementos podem contribuir para um desempenho robusto que supere as expectativas atuais.
No segmento de Líquidos de Gás Natural (LGN), a empresa observa que os spreads de frac foram maiores do que os hedges do PAA, o que poderia mitigar a queda sazonal típica do Ebitda. Isso pode resultar em uma queda menos pronunciada em comparação com os anos anteriores.
Olhando para o guidance para todo o ano de 2024, a empresa antecipa que o PAA pode mirar no limite superior de sua atual faixa de previsão de Ebitda de US$ 2,625 a US$ 2,725 bilhões. Há também a possibilidade de que a empresa possa aumentar ligeiramente a faixa de orientação se os próximos resultados superarem as expectativas. No entanto, a empresa não prevê ajustes na orientação de despesas de capital do PAA para o crescimento, que é estimado em cerca de US$ 375 milhões para o ano.
Em outras notícias recentes, a Plains All American tem feito avanços notáveis em seu desempenho financeiro e desenvolvimentos estratégicos. A fornecedora de infraestrutura de energia reportou fortes resultados no primeiro trimestre com um EBITDA ajustado de US$ 718 milhões, superando as estimativas da RBC Capital e de consenso. A empresa também confirmou sua orientação financeira para o ano de 2024, mantendo sua perspectiva para o Ebitda ajustado.
A RBC Capital Markets respondeu a esses desenvolvimentos ajustando seu preço-alvo para as ações da Plains All American, aumentando-o para US$ 18 dos US$ 17 anteriores, mantendo uma classificação de Desempenho Setorial. O preço-alvo revisado da empresa é influenciado pelo progresso da Plains All American nos esforços de recontratação, que devem abordar preocupações sobre fluxos de caixa dentro do segmento de petróleo bruto para o ano de 2026.
Esses desenvolvimentos recentes também incluem aquisições estratégicas da Plains All American, como um adicional de 10% na Saddlehorn Pipeline Company e no ativo terminal Mid-Con por US$ 110 milhões. A empresa também relatou aumento nos volumes de contratos em seu portfólio de longo curso do Permiano. Esses resultados e manobras estratégicas refletem o compromisso da Plains All American com a disciplina de capital, a geração robusta de fluxo de caixa livre e retornos consistentes para os investidores.
InvestingPro Insights
Os dados do InvestingPro destacam as métricas financeiras e o desempenho do mercado da Plains All American Pipeline (PAA) no primeiro trimestre de 2024. Com uma capitalização de mercado de US$ 12,63 bilhões e uma relação Preço/Lucro (P/L) de 15,71, a avaliação da empresa reflete seu poder de lucro. O índice PEG, que está em -0,68, sugere que o crescimento dos lucros da empresa pode não estar acompanhando o ritmo de seu índice P/L. No entanto, o dividend yield robusto de 7,11% pode ser um fator atraente para investidores focados em renda, especialmente considerando o crescimento significativo de dividendos de 18,69% nos últimos doze meses.
Apesar da queda no crescimento da receita em -13,62% nos últimos doze meses, a empresa manteve uma Margem de Lucro Bruto de 5,82%. Os acionistas viram um forte retorno total de preço em 1 ano de 36,33%, indicando um sentimento positivo dos investidores. Além disso, o preço está atualmente em 94,75% de sua máxima de 52 semanas, com o fechamento anterior em US$ 17,86, alinhando-se ao preço-alvo do Citi de US$ 18,00.
O InvestingPro Tips sugere que os investidores devem considerar a capacidade da empresa de manter os pagamentos de dividendos e o potencial de valorização do capital, conforme indicado pelo desempenho recente dos preços. Para aqueles que procuram se aprofundar no potencial de investimento da Plains All American Pipeline, o InvestingPro fornece insights e dicas adicionais. Atualmente, existem mais 5 dicas disponíveis no InvestingPro para investidores que estão considerando o PAA como parte de sua carteira. Para acessar esses insights valiosos, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro+ anual ou semestral.
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