O Citi ajustou sua perspectiva sobre a Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX), reduzindo o Target de preço de 23€ para 19€, mantendo a classificação de Compra. A revisão ocorre após uma interrupção inesperada no recrutamento do ensaio clínico de Fase 3 para Homocistinúria (HCU) devido a problemas na produção do medicamento a nível da organização de desenvolvimento e fabricação contratada (CDMO).
O aumento da escala de fabricação do pegtibatinase não atendeu às especificações necessárias, levando a uma pausa.
O atraso no ensaio de HCU não era previsto e reflete os riscos inerentes do mercado enfrentados por empresas biofarmacêuticas que dependem de CDMOs para a produção de medicamentos. Apesar do contratempo, o analista observou que o resultado final do HCU, originalmente modelado para 2026, não tem sido um foco significativo para os investidores. A orientação revisada prevê que o recrutamento seja retomado em 2026, com a data de lançamento projetada agora adiada de 2027 para 2029, levando ao Target de preço reduzido.
A firma acredita que a fraqueza atual nas ações da Travere apresenta uma oportunidade para acumular ações. A aprovação completa do Filspari, que se espera que apoie a aceleração da receita, e o próximo potencial catalisador no quarto trimestre de 2024 em relação ao caminho a seguir na Glomerulosclerose Segmentar Focal (FSGS) com as conclusões do grupo de trabalho Parasol sobre endpoints, são vistos como impulsionadores de alta no curto prazo para as ações.
Os comentários do analista destacaram que, embora o atraso seja um revés, as perspectivas da empresa permanecem positivas com outros desenvolvimentos no horizonte. A aprovação completa do Filspari é uma conquista significativa para a Travere, e as próximas decisões sobre endpoints de tratamento para FSGS são antecipadas para fornecer mais direção para o crescimento da empresa.
A Travere Therapeutics experimentou desenvolvimentos significativos. A empresa pausou o recrutamento em seu estudo HARMONY de Fase 3, que está avaliando o pegtibatinase para homocistinúria clássica, devido a problemas de aumento de escala na fabricação. H.C. Wainwright, BofA Securities e Canaccord Genuity mantiveram suas classificações de Compra para a Travere Therapeutics, apesar da pausa e do subsequente ajuste do Target de preço para 18,00€.
O medicamento Filspari da Travere recebeu aprovação completa da FDA para o tratamento de pacientes adultos com nefropatia primária por Imunoglobulina A, levando a um potencial aumento nas vendas. As vendas do Filspari atingiram 27,1 milhões€ no segundo trimestre de 2024, um aumento de 37% em relação ao primeiro trimestre.
Canaccord Genuity e Citi aumentaram seus Targets de preço para a Travere. Por fim, a Travere Therapeutics relatou uma posição financeira sólida, com 325,4 milhões€ em caixa e títulos, apoiando suas operações até 2028.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Travere Therapeutics navega pelo recente atraso no recrutamento do ensaio, dados e insights em tempo real do InvestingPro podem oferecer aos investidores uma imagem mais clara da saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de 1,15 bilhões€, a Travere está sendo negociada a um múltiplo alto de Preço / Valor Contábil de 75,95, refletindo o otimismo dos investidores sobre os ativos da empresa, apesar de não ter sido lucrativa nos últimos doze meses. O crescimento da receita da empresa tem sido robusto, com um aumento de 47,42% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e um crescimento de receita trimestral ainda mais impressionante de 68,08% no segundo trimestre de 2024.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Travere tem queimado caixa rapidamente, o que pode ser uma preocupação para os investidores considerando os problemas de fabricação que surgiram. Além disso, as ações estão atualmente indicadas como estando em território de sobrecompra de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), sugerindo que pode estar prestes a ocorrer uma correção. Apesar desses desafios, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, indicando um nível de resiliência financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro que se aprofundam nas métricas financeiras e no desempenho de mercado da Travere. Esses insights podem ser inestimáveis para aqueles que consideram aproveitar a fraqueza atual nas ações da Travere como uma oportunidade de investimento.
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