Na quarta-feira, a DA Davidson manteve sua classificação de Compra para as ações da Estee Lauder (NYSE: EL), mantendo o preço-alvo de $130,00. A posição da firma vem apesar dos desafios de vendas da Estee Lauder na China continental e no varejo de viagens relacionado à China, que representam cerca de 30% das vendas da empresa. O desempenho financeiro da Estee Lauder enfrentou obstáculos na primeira metade do ano fiscal de 2024 devido ao excesso de estoque no canal de varejo de viagens da Ásia, notadamente na região de férias de Hainan.
A reposição de estoque no canal de varejo de viagens ocorreu na segunda metade do ano fiscal de 2024. No entanto, espera-se que a Estee Lauder veja um declínio ano a ano nas vendas orgânicas para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Esta projeção segue um enfraquecimento na atividade de ponto de venda (PDV) no varejo de viagens da Ásia durante o quarto trimestre do ano fiscal de 2024.
A queda nas vendas do varejo de viagens é refletida em dados de um site do governo chinês, que indicou uma significativa queda de 70% nas vendas do varejo de viagens de Hainan em uma base acumulada de dois anos em julho de 2024. Esta diminuição marcou o terceiro mês consecutivo de desaceleração, após um período de cinco meses de melhoria que durou até abril de 2024.
O preço-alvo de $130 da DA Davidson para a Estee Lauder é baseado em um múltiplo de 40 vezes o lucro por ação (LPA) estimado para o ano calendário de 2025 de $3,25. Esta avaliação reflete a análise e expectativas da firma para as perspectivas financeiras da empresa no próximo ano.
Em outras notícias recentes, o Plano de Recuperação e Crescimento de Lucros (PRGP) da Estee Lauder está no caminho certo, visando entregar entre $1,1 e $1,4 bilhão em lucro líquido sobre os níveis do ano fiscal de 2024. No entanto, a previsão da Estee Lauder para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 ficou abaixo das expectativas dos analistas, levando a DA Davidson a revisar sua estimativa de lucro por ação (LPA) para a empresa, reduzindo-a em $1,28, ou 30%, para $2,95.
No front dos analistas, a Piper Sandler elevou a classificação das ações da Estee Lauder de Neutro para Overweight, estabelecendo um preço-alvo de $114. No entanto, TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Evercore ISI ajustaram seus preços-alvo para a Estee Lauder, refletindo uma perspectiva cautelosa devido às transições de gestão e condições desafiadoras do mercado.
O CEO Fabrizio Freda anunciou sua aposentadoria, iniciando uma busca por um sucessor. Como parte de seus planos futuros, a Estee Lauder pretende lançar a marca Balmain Beauty, expandir seu portfólio de luxo e construir um centro de distribuição em Hainan para melhorar a normalização de estoque no varejo de viagens.
Estes são desenvolvimentos recentes na direção estratégica e plano de crescimento da empresa.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Estee Lauder navega por seus desafios de vendas na China continental e mercados relacionados de varejo de viagens, insights do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira da empresa. A capitalização de mercado atual da Estee Lauder é de aproximadamente $33,31 bilhões e, apesar da recente queda, a empresa manteve seus pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. A margem de lucro bruto da empresa permanece impressionante em 71,66% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2024, indicando forte rentabilidade em suas operações.
No entanto, a ação experimentou uma queda significativa de preço nos últimos seis meses, com um retorno total de -36,64%, refletindo preocupações dos investidores e condições de mercado. Os analistas revisaram suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período, o que pode impactar avaliações futuras. Com um alto índice de Preço/Lucro (P/L) de 86,76, a Estee Lauder está sendo negociada com um prêmio em comparação com seus pares da indústria, o que pode sugerir cautela para potenciais investidores em busca de oportunidades de valor. Para aqueles interessados em uma análise mais detalhada, há 20 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na página da Estee Lauder no InvestingPro.
O preço-alvo de $130,00 da DA Davidson reflete otimismo sobre a capacidade da Estee Lauder de superar os desafios atuais e antecipa um retorno ao crescimento. À medida que a Estee Lauder se aproxima de sua próxima data de divulgação de resultados em 31 de outubro de 2024, os investidores estarão observando atentamente sinais de recuperação e iniciativas estratégicas para abordar as condições dinâmicas no mercado de varejo de viagens da Ásia.
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