O Deutsche Bank ajustou sua perspectiva para a Heineken NV (HEIA: NA) (OTC: HEINY), com o analista Mitch Collett reduzindo o preço-alvo para 95,00€ de 99,00€, mantendo a recomendação de Compra para as ações.
A revisão reflete uma postura mais cautelosa em relação ao desempenho da empresa na Europa e na região Ásia-Pacífico, equilibrada por uma perspectiva mais estável para as regiões AME&EE e Américas.
A Heineken está programada para anunciar suas vendas do terceiro trimestre de 2024 em 23 de outubro. O Deutsche Bank prevê um crescimento orgânico de volume da Heineken de 1,0% e um crescimento orgânico de receita de 3,0% para o trimestre, com um aumento de preço/mix de 2,0%.
As expectativas são de que a empresa confirme sua orientação de crescimento orgânico do lucro operacional para o ano completo de 2024 entre 4-8%, com a estimativa do próprio Deutsche Bank no limite superior de 7,7%, em comparação com o consenso da Vuma de 7,0%.
O banco atualizou suas estimativas, considerando uma visão ligeiramente menos otimista para o trimestre atual, reduzindo o crescimento orgânico de volume esperado de 1,5% para 1,0%, e o crescimento orgânico de receita de 3,8% para 3,0%, com o preço/mix agora previsto em 2,0% em vez dos 2,2% anteriores.
Para o ano completo de 2024, o Deutsche Bank agora projeta um crescimento orgânico de volume de 1,2%, abaixo dos 1,3% anteriores, e um crescimento orgânico de receita de 4,6%, ligeiramente reduzido de 4,8%, com o crescimento orgânico do lucro operacional também ajustado para baixo, de 7,9% para 7,7%.
A perspectiva do banco para o futuro da Heineken além de 2024 também foi moderada, com pequenas reduções nas suposições de crescimento orgânico para os anos seguintes. Isso, combinado com taxas de câmbio atualizadas, levou a uma diminuição nas estimativas de lucro por ação (LPA) do Deutsche Bank para a Heineken em 1,7% para 2024, 3,9% para 2025 e 5,0% para 2026.
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