Na sexta-feira, a Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para as ações da Virtu Financial (NASDAQ: VIRT), uma importante empresa de serviços financeiros, de 29,00$ para 32,00$. A firma manteve sua classificação Em Linha para a ação. Este ajuste ocorre após o desempenho do terceiro trimestre da Virtu Financial, que se alinhou às expectativas e refletiu consistência com os resultados do trimestre anterior.
A Virtu Financial reportou um lucro por ação (LPA) ajustado normalizado de 0,82$ no terceiro trimestre, o que estava em linha com a estimativa da Evercore ISI e ligeiramente acima da estimativa de consenso de 0,78$. A empresa experimentou um aumento marginal de 1% trimestre a trimestre na receita líquida de negociação ajustada (ANTI), em meio a condições de mercado mistas.
Os volumes de mercado e a volatilidade viram um leve aumento, mas a oportunidade geral de mercado e os spreads cotados não foram tão favoráveis quanto esses números poderiam sugerir.
Os esforços da administração para controlar custos foram bem-sucedidos, com as despesas aumentando apenas 3% trimestre a trimestre, e o programa de recompra de ações da empresa permaneceu dentro da faixa de orientação esperada. No entanto, as iniciativas de crescimento orgânico da Virtu viram uma diminuição sequencial, com a ANTI caindo 5% trimestre a trimestre, atribuída a volumes médios mais baixos em criptomoedas e spreads mais estreitos de opções de índices.
Em resposta a esses resultados e condições de mercado, a Evercore ISI fez uma leve revisão para cima em suas previsões de ganhos futuros para a Virtu Financial. A previsão da firma para o lucro líquido ajustado normalizado por ação do ano fiscal de 2025 foi aumentada para 2,98$ da estimativa anterior de 2,90$, que ainda está abaixo da estimativa de consenso de 3,10$.
Adicionalmente, a Evercore ISI estabeleceu sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026 em 3,29$, em comparação com a estimativa de consenso de 3,26$.
O novo preço-alvo de 32$ é baseado em aproximadamente 11 vezes a estimativa de lucro líquido ajustado normalizado por ação da Evercore ISI de 2,94$, que exclui a compensação baseada em ações. Apesar do aumento do alvo, a posição da Evercore ISI sobre a Virtu Financial permanece Em Linha, indicando que o desempenho da empresa deve correr paralelo à média do setor.
Em outras notícias recentes, a Virtu Financial reportou resultados estáveis no terceiro trimestre, demonstrando resiliência em meio a condições de mercado mistas. A empresa anunciou um lucro por ação (LPA) ajustado de 0,82$ e uma receita líquida de negociação ajustada de 388 milhões$, sustentada por robustas atividades de formação de mercado, particularmente na Ásia e em ações dos EUA. O EBITDA da firma alcançou 215 milhões$, resultando em uma margem de 55%. Iniciativas estratégicas notáveis incluem o lançamento da Virtu Technology Solutions e uma ênfase em opções de criptomoedas e negociação de blocos de ETFs.
A Virtu Financial também recomprou 1,7 milhão de ações e reafirmou um dividendo trimestral de 0,24$. A empresa expressou um compromisso com crescimento estratégico e gestão eficiente de capital, com um foco particular na negociação de opções na região Ásia-Pacífico. Em termos de desenvolvimentos futuros, a Virtu Financial antecipa despesas operacionais estáveis e está otimista sobre o crescimento na negociação de opções. No entanto, potenciais mudanças regulatórias, como propostas da SEC, poderiam impactar os rebates de mercado e a liquidez.
O CEO Douglas Cifu e o CFO Joseph Molluso destacaram o investimento da empresa nos mercados de opções e o impacto mínimo da regra de margem intradiária da OCC na Virtu. Eles também elaboraram sobre a estratégia de recompra de ações da empresa e a gestão de compensação, indicando um foco em média de custo em dólar e manutenção de índices de compensação apropriados.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Virtu Financial e o aumento do preço-alvo pela Evercore ISI são ainda mais apoiados por dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 4,81 bilhões$, com um índice P/L de 16,31, sugerindo uma avaliação razoável em relação aos lucros. Notavelmente, a Virtu Financial demonstrou forte desempenho financeiro, com crescimento de receita de 10,43% nos últimos doze meses e uma robusta margem de lucro bruto de 51,89%.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira e a posição de mercado da Virtu. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 10 anos consecutivos, indicando estabilidade financeira e compromisso com retornos aos acionistas. Além disso, a Virtu está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que se alinha com a perspectiva positiva da Evercore ISI sobre a ação.
O forte retorno da empresa no último ano é evidente em seu impressionante retorno total de preço de 77,35% nos últimos 12 meses. Esse desempenho, juntamente com as expectativas dos analistas de lucratividade e crescimento de lucros este ano, apoia a visão otimista sobre as perspectivas da Virtu Financial.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Virtu Financial, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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