Na sexta-feira, a Mizuho revisou sua perspectiva para as ações da General Mills (NYSE:GIS), reduzindo o preço-alvo para US$ 62 dos US$ 70 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações.
A empresa atribui esse ajuste às pressões contínuas do consumidor, que devem impedir a aceleração do crescimento da empresa até o início de meados de 2025. A decisão segue o relatório do quarto trimestre fiscal da General Mills, que revelou um déficit significativo de receita de 330 pontos-base em comparação com as expectativas de Street.
Isso foi ainda mais impactado pela orientação mais fraca do que o previsto da empresa para o ano fiscal de 2025, com expectativas de lucro neutro em moeda estrangeira antes de juros e impostos (EBIT) variando de uma queda de 2% a estável, em contraste com a previsão da Street de um aumento de 1%. Além disso, a projeção de crescimento das vendas é de 0-1%, ficando aquém da baixa porcentagem de um dígito prevista.
Notavelmente, a empresa apontou que questões como a queda do comércio de marca própria e a dinâmica do varejista, embora presentes, não são consideradas grandes obstáculos no momento. Em vez disso, a pressão persistente do consumidor e a incerteza macroeconômica são as principais restrições ao desempenho da General Mills.
Em resposta a esses fatores, a Mizuho reduziu sua estimativa de lucro por ação (EPS) para a General Mills para o ano fiscal de 2025 para US$ 4,51, ante a estimativa anterior de US$ 4,75.
No entanto, a empresa prevê um retorno ao algoritmo de crescimento de longo prazo da empresa no ano fiscal de 2026, com um LPA estimado de US$ 4,83, refletindo um aumento de 7%. O preço-alvo revisado de US$ 62 está fixado em 11 vezes o EBITDA estimado da empresa para o ano civil de 2025, alinhando-se com a mediana dos pares da indústria de alimentos da General Mills.
"Em outras notícias recentes, a General Mills anunciou uma mistura de resultados em seu relatório de ganhos do 4º trimestre. Apesar de superar as estimativas de lucro por ação (EPS) com US$ 1,01 contra US$ 0,97 previstos, a empresa registrou um declínio de 6% nas vendas orgânicas.
Em resposta, a General Mills delineou planos para o ano fiscal de 2025, com o objetivo de estimular o crescimento do volume por meio de investimentos significativos, com economia de custos esperada para compensar as pressões inflacionárias.
A TD Cowen, à luz desses desenvolvimentos, ajustou sua perspectiva para a General Mills, reduzindo o preço-alvo das ações de US$ 70 para US$ 65, mantendo uma classificação de Hold. A empresa também enfrentou desafios no Brasil e na China, com queda de 10% nas vendas orgânicas.
No entanto, a General Mills continua otimista em relação ao ano fiscal de 2025, planejando aumentar a comunicação da marca, os gastos com inovação e um aumento de 20% nos gastos com cupons para melhorar o volume.
O CEO Jeffrey Harmening expressou confiança nas estratégias de mercado da empresa, esperando contribuições iguais de preço e volume para o crescimento em 2025. A empresa também prevê uma expansão modesta nas margens brutas, apesar do aumento do investimento.
Além disso, a General Mills delineou prioridades de alocação de capital que incluem investimento interno para crescimento, aumentos de dividendos e possíveis fusões e aquisições na faixa de US$ 1 bilhão a US$ 1,5 bilhão."
InvestingPro Insights
A General Mills (NYSE:GIS) tem navegado em um cenário econômico desafiador, conforme refletido na perspectiva revisada de Mizuho. Compreender a saúde financeira e a posição de mercado da empresa pode fornecer uma imagem mais clara para os investidores. Os dados do InvestingPro mostram uma capitalização de mercado de US$ 35,21 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 14,64, que se ajusta a 13,01 quando se considera os últimos doze meses do 4º trimestre de 2024. Isso sugere que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos mais baixo em relação ao seu desempenho histórico. Além disso, a empresa tem um dividend yield de 3,8%, o que é particularmente notável, dado que a General Mills aumentou seus dividendos por 4 anos consecutivos e manteve o pagamento de dividendos por 54 anos consecutivos, conforme destacado pelo InvestingPro Tips.
Outro ponto de interesse é o preço das ações da empresa, atualmente perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode indicar um potencial ponto de entrada para investidores em valor. Além disso, os analistas preveem que a General Mills será lucrativa este ano, com um sólido histórico de lucratividade nos últimos doze meses. Para aqueles que estão considerando uma análise de investimento mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a General Mills. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+ e descubra mais informações que podem orientar suas decisões de investimento.
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