A Guggenheim manteve sua classificação de Venda para a Workday (NASDAQ: WDAY), com um preço-alvo estável de 200,00 USD.
Após participar do Workday Rising e do Dia do Analista Financeiro em Las Vegas no início desta semana, a firma reconheceu os esforços da Workday para avançar a empresa em meio a um clima desafiador de gastos em TI.
A abordagem da empresa em relação à inteligência artificial foi considerada lógica, e a discussão franca da administração sobre as limitações das obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) como um preditor detalhado do desempenho futuro foi reconhecida.
A estratégia da Workday inclui alavancar sua rede de parceiros e expandir sua tecnologia com o Extend, que a firma comparou a uma "boa casa em um bairro difícil".
A empresa também apresentou métricas de fluxo de caixa, visando uma margem de fluxo de caixa livre (FCF) de 30% até o ano fiscal de 2027, ligeiramente acima da estimativa de consenso atual de 29,4%.
No entanto, a Guggenheim sugere ajustes para recompras de ações e um custo normalizado de aquisições, estimando uma margem de FCF "real" de 20,3% em seu modelo.
A firma elogiou os atributos únicos da Workday, como sua arquitetura proprietária orientada a objetos, mas também apontou que isso vem com custos que provavelmente manterão as margens de FCF abaixo daquelas tipicamente observadas por empresas de software em escala.
A Workday introduziu quatro novos agentes de inteligência artificial, nomeadamente Recruiter, Expenses, Succession e Workday Optimize, projetados para automatizar e melhorar processos em recursos humanos e finanças.
Esses agentes fazem parte da plataforma Workday Illuminate e espera-se que melhorem a produtividade ao simplificar fluxos de trabalho de negócios rotineiros.
A Workday também anunciou sua intenção de adquirir a Evisort, uma plataforma de inteligência de documentos baseada em IA. A aquisição deve aprimorar as capacidades da Workday, integrando insights baseados em IA de uma variedade de documentos de negócios em seu conjunto existente de serviços.
Espera-se que a transação seja concluída no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Workday.
Várias firmas de analistas atualizaram suas perspectivas sobre a Workday. O Citi manteve uma classificação Neutra para a empresa, focando na recente atualização de orientação de médio prazo da Workday, que elevou as previsões de margem operacional, mas projetou um crescimento mais lento.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Workday (NASDAQ:WDAY) navega pelo desafiador ambiente de gastos em TI, é essencial considerar não apenas os movimentos estratégicos que a empresa está fazendo, mas também sua saúde financeira e desempenho de mercado. De acordo com os dados do InvestingPro, a Workday possui uma capitalização de mercado de 65,48 bilhões USD, destacando sua presença significativa na indústria de software. O índice P/L da empresa está em 42,59, refletindo um múltiplo de lucros elevado, o que se alinha com a observação da Guggenheim sobre os custos associados à tecnologia proprietária da Workday.
As Dicas do InvestingPro destacam as fortes margens de lucro bruto da Workday, que em 75,77%, sugerem operações eficientes e uma vantagem competitiva. Isso é complementado por um crescimento de receita de 17,07% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023, indicando uma expansão robusta em seus negócios. Além disso, os ativos líquidos da Workday excedem as obrigações de curto prazo, o que pode proporcionar flexibilidade financeira adicional. Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, há 14 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Workday, oferecendo uma análise mais abrangente da posição financeira e do potencial de mercado da empresa.
Esses insights, juntamente com o preço-alvo atual e a análise fornecida pela Guggenheim, oferecem aos investidores uma visão multifacetada do potencial e dos desafios da Workday no mercado. Para aqueles que buscam tomar decisões informadas, a lista completa de Dicas do InvestingPro pode ser encontrada na página da Workday em InvestingPro.
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