Na segunda-feira, a firma de investimentos Jefferies atualizou sua posição sobre a Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), aumentando o preço-alvo da fabricante de veículos elétricos de 165,00 dólares para 195,00 dólares, mantendo a classificação de Manter para as ações. A revisão reflete uma mudança de foco para as operações principais da empresa, em meio a preocupações sobre governança e financiamento.
A firma prevê que os resultados financeiros do terceiro trimestre da Tesla demonstrarão um setor automotivo estável, o que poderia proporcionar uma vantagem competitiva sobre os rivais ocidentais que estão ficando para trás. A previsão inclui receitas de 19,9 bilhões de dólares, uma margem bruta automotiva (AutoGM) de 14,5%, lucros antes de juros e impostos (EBIT) de 1,98 bilhão de dólares e fluxo de caixa livre (FCF) de 1,6 bilhão de dólares. Essas projeções são parcialmente sustentadas pelo desempenho da divisão automotiva, com potencial de alta adicional esperado dos créditos de Veículos de Emissão Zero (ZEV) da Tesla e do negócio de energia nos próximos anos.
A Jefferies destacou a falta de desenvolvimentos substanciais em tecnologia ou modelos de negócios na recente apresentação "We, Robot" da Tesla, levando os analistas a refocarem no desempenho operacional da empresa. Apesar da ausência de anúncios significativos, o preço-alvo atualizado da firma sugere um otimismo moderado em relação à capacidade da Tesla de manter seu impulso operacional.
O relatório da Jefferies surge em um momento em que a Tesla tem enfrentado escrutínio sobre sua governança e a sustentabilidade de seu financiamento. O novo preço-alvo implica que, embora essas preocupações persistam, há um reconhecimento do potencial da Tesla de alavancar sua posição na indústria automotiva, especialmente à medida que estabiliza suas operações em meio à concorrência.
Investidores e observadores do mercado estarão atentos aos próximos resultados trimestrais da Tesla para avaliar se a empresa pode atender ou superar as expectativas da Jefferies, e para analisar o impacto do foco operacional na saúde financeira e no desempenho das ações da Tesla.
Em outras notícias recentes, a Tesla, liderada pelo CEO Elon Musk, tem visto uma série de atividades. A gigante dos veículos elétricos tem sido objeto de uma investigação da Administração Nacional de Segurança do Tráfego Rodoviário (NHTSA) focada em seu recurso de Direção Totalmente Autônoma (FSD), após uma colisão que resultou na morte de um pedestre.
Em uma nota separada, Musk iniciou um sorteio diário de 1 milhão de dólares para indivíduos que assinarem uma petição online apoiando a Primeira e Segunda Emendas da Constituição dos EUA, gerando debate entre especialistas jurídicos sobre sua conformidade com as leis eleitorais federais.
Voltando a questões financeiras, espera-se que a Tesla anuncie uma diminuição em sua margem de lucro de vendas de automóveis para o terceiro trimestre, influenciada por incentivos agressivos destinados a atrair compradores de veículos elétricos. Isso ocorre junto com previsões de sua primeira queda anual nas entregas devido ao aumento da concorrência de EVs chineses mais acessíveis e novos modelos elétricos de fabricantes de automóveis estabelecidos nos EUA.
Por fim, as ambições de robotáxi da empresa têm chamado a atenção de investidores e analistas, que buscam clareza sobre cronogramas de produção e estratégias de vendas. Apesar das preocupações, a Tesla relatou que seus veículos percorreram mais de 1,6 bilhão de milhas usando FSD até o final do segundo trimestre. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes em torno da Tesla.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Jefferies, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da Tesla. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a Tesla reportou uma receita de 95,32 bilhões de dólares, com um modesto crescimento de receita de 1,37%. Isso está alinhado com o foco da Jefferies nas operações principais da Tesla e no setor automotivo estável.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Tesla "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", sugerindo uma forte posição financeira que poderia apoiar o foco operacional da empresa. Essa estabilidade financeira pode proporcionar à Tesla a flexibilidade para navegar pelos desafios do mercado e investir em oportunidades de crescimento.
No entanto, vale notar que a Tesla está "negociando a um múltiplo de lucros elevado" e tem um índice P/L de 56,02, o que pode indicar que as ações estão precificadas para altas expectativas de crescimento. Essa métrica de avaliação pode ser um fator na decisão da Jefferies de manter a classificação de Manter, apesar de elevar o preço-alvo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 19 dicas adicionais para a Tesla, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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