Ibovespa recua com bancos entre maiores pressões; Raízen é destaque negativo
A Jefferies reafirmou sua recomendação de Compra e preço-alvo de $31,00 para a RXO, Inc. (NYSE: RXO), após o anúncio da empresa sobre o financiamento de seu acordo com a Coyote.
A corretora observou que a transação, anteriormente esperada para ser financiada por uma combinação de 70% de capital próprio e 30% de dívida, agora será financiada inteiramente com ações.
O analista da Jefferies destacou o impacto significativo dessa mudança na estratégia de financiamento nas finanças da RXO. O acordo totalmente em ações deve transformar o balanço da empresa, reduzindo sua alavancagem dos últimos doze meses de 3,2x para 1,7x.
A redução da alavancagem é vista como um movimento positivo, potencialmente levando a um aumento no lucro por ação (LPA) e no fluxo de caixa livre (FCL), devido às menores despesas com juros que teriam sido incorridas com o financiamento por dívida.
A reiteração da recomendação de Compra e do preço-alvo é baseada em uma projeção revisada do número de ações totalmente diluídas. A nova estimativa é de 169 milhões de ações, um aumento em relação às 160 milhões de ações anteriormente previstas. Este ajuste reflete o capital adicional que será emitido para financiar integralmente a aquisição da Coyote.
A decisão de financiamento por ações para o acordo com a Coyote pela RXO é vista como uma jogada estratégica que pode melhorar a saúde financeira da empresa e o valor para os acionistas. O comentário do analista da Jefferies ressalta o potencial de melhoria na lucratividade e geração de caixa como resultado da redução da dívida e dos custos associados com juros.
Em outras notícias recentes, a RXO anunciou uma oferta de ações de $350 milhões, destinada a financiar parcialmente sua aquisição da Coyote Logistics da UPS. A aquisição, avaliada em $1,025 bilhão, deve aprimorar os serviços de corretagem de frete rodoviário da RXO. A RXO também introduziu um recurso de pré-pagamento para seu RXO Fuel Card, oferecendo aos motoristas a capacidade de pré-financiar suas compras de combustível.
No front financeiro, a RXO garantiu $550 milhões através de financiamento privado para a aquisição da Coyote Logistics. A empresa também estendeu sua flexibilidade financeira ao alterar suas linhas de crédito, introduzindo uma nova linha de crédito a prazo de $200 milhões e estendendo uma linha de crédito rotativo de $600 milhões.
Em termos de avaliações de analistas, a Susquehanna elevou o preço-alvo das ações da RXO para $20,00, mas manteve uma classificação Negativa para as ações. Da mesma forma, a TD Cowen manteve sua classificação de Manutenção para a RXO, elevando o preço-alvo para $28,00.
Insights do InvestingPro
Enquanto a RXO, Inc. navega por sua estratégia de aquisição financiada por ações, dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional à atual posição financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $3,6 bilhões, a RXO está mostrando sinais de um desempenho financeiro desafiador, incluindo uma taxa de crescimento de receita negativa de -10,26% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Apesar disso, a margem de lucro bruto da empresa permanece em um nível estável de 18,3%, indicando um nível de eficiência operacional.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora se espere que o lucro líquido cresça este ano, os analistas revisaram para baixo suas expectativas de ganhos para o próximo período. Esse sentimento se reflete no desempenho recente das ações, que sofreram uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de -7,74%. No entanto, a empresa experimentou um forte retorno nos últimos três meses, com um aumento de 25,66%, o que pode se alinhar com a perspectiva otimista da Jefferies.
Com a empresa não pagando dividendos e negociando a um múltiplo preço/valor contábil alto de 6,22, os investidores podem pesar os benefícios do potencial crescimento de ganhos contra preocupações de avaliação. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda das finanças da RXO e projeções futuras, o InvestingPro oferece dicas adicionais, com um total de 11 listadas para a RXO, fornecendo uma compreensão mais abrangente do potencial de investimento da empresa.
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