Jefferies reduz preço-alvo da Progyny para 24 dólares, mantém recomendação de compra

Na quinta-feira, a Jefferies revisou seu preço-alvo para a Progyny (NASDAQ:PGNY), uma empresa líder em gestão de benefícios de fertilidade, reduzindo-o para 24 dólares do alvo anterior de 31 dólares. Apesar dessa redução, a firma mantém uma recomendação de Compra para as ações. O ajuste segue tendências observadas e desafios recentes da empresa.

A firma observou que a tendência contínua de utilização mais fraca observada em julho e agosto ameaça as perspectivas financeiras para o ano de 2024. Essa tendência, combinada com a perda do maior cliente da Progyny, levou a uma queda significativa no preço das ações da empresa. Em resposta, a Jefferies reduziu suas estimativas para o ano fiscal de 2024 e cortou significativamente as projeções para 2025 e 2026.

No entanto, a Jefferies sugere que as ações da Progyny, atualmente negociadas a 7 vezes as estimativas revisadas de EBITDA para o ano fiscal de 2025, têm potencial para recuperação no curto prazo. A firma delineia dois cenários possíveis para essa recuperação: uma temporada de vendas bem-sucedida com a adição de mais de 1,4 milhão de vidas, ou a abertura da empresa para considerar alternativas estratégicas.

O analista da Jefferies acredita que a atual venda massiva das ações da Progyny é excessiva. A avaliação da empresa no múltiplo revisado de EBITDA é vista como uma oportunidade para os investidores, indicando uma crença no potencial de recuperação do preço das ações no curto prazo. Essa perspectiva permanece apesar dos desafios e ajustes nas expectativas financeiras da empresa.

Em outras notícias recentes, a Progyny tem sido objeto de vários relatórios de analistas após divulgar a perda de um cliente significativo, responsável por aproximadamente 13% de sua receita em 2023.

JPMorgan reduziu o preço-alvo da empresa enquanto mantém uma classificação Overweight. A saída deste cliente deve impactar o modelo financeiro da Progyny a partir de janeiro de 2025, o que se projeta que reduzirá a estimativa de receita e EBITDA da Progyny para 2025.

Apesar disso, a empresa reportou uma receita recorde no segundo trimestre de 2024 de 304,1 milhões de dólares, um aumento de 9% em relação ao ano anterior. A Progyny também anunciou planos para lançar novos produtos em 2025.

Enquanto isso, a BTIG manteve uma classificação Neutra para a Progyny, após a divulgação da saída do cliente significativo pela empresa. As firmas de análise BTIG e JMP Securities mantiveram classificações Neutra e Market Perform para as ações da empresa, respectivamente, citando preocupações sobre crescimento e competição. A KeyBanc Capital Markets também manteve uma classificação Sector Weight para a Progyny, expressando preocupações sobre as ambiciosas metas financeiras de médio prazo da empresa.

Insights do InvestingPro

Enquanto a Progyny (NASDAQ:PGNY) navega por seus desafios atuais, dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de 1,5 bilhão de dólares e um índice P/L de 25,53, a Progyny parece manter uma forte presença no mercado. Notavelmente, o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses é de 18,33%, refletindo sua capacidade de expansão apesar dos ventos contrários.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Progyny está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, o que pode sinalizar cautela para investidores focados em valor. No entanto, o fato de que a administração tem recomprado ações agressivamente pode indicar confiança nas perspectivas futuras da empresa. Além disso, a Progyny mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que proporciona estabilidade financeira e flexibilidade.

Para investidores que buscam insights e orientações adicionais, há mais de 10 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser encontradas na página personalizada do InvestingPro para a Progyny. Essas dicas oferecem perspectivas valiosas sobre a avaliação, saúde financeira e perspectivas de crescimento da empresa, que podem ser cruciais para tomar decisões de investimento informadas em um mercado volátil.

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