Na quarta-feira, o JPMorgan ajustou seu preço-alvo para o Forestar Group (NYSE:FOR), uma empresa de desenvolvimento imobiliário, para US$ 36,00, abaixo dos US$ 37,50 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações. Esta revisão segue a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da empresa para o período encerrado em junho de 2024.
O Forestar Group relatou fechamentos trimestrais e receita que atenderam às expectativas, mas a empresa reduziu ligeiramente sua orientação de fechamentos para o ano de 2024 em 1% devido a tempos de ciclo mais longos. A nova previsão prevê de 14.600 a 15.100 fechamentos, marcando um aumento de 4-7% ano a ano, o que representa uma redução em relação à estimativa anterior de 15.850. Apesar desse ajuste, a orientação de receita da empresa para o ano de 2025 permanece inalterada em US$ 1,4 a US$ 1,5 bilhão, embora se espere que atinja a extremidade inferior dessa faixa, considerando as tendências do Preço Médio de Venda (ASP) de fechamento do ano até o momento.
Como resultado da orientação atualizada e dos resultados do terceiro trimestre, o JPMorgan revisou suas estimativas de lucro operacional por ação (EPS) para os anos fiscais de 2024 e 2025 para o Forestar Group para US$ 3,72 e US$ 3,99, respectivamente, abaixo das projeções anteriores de US$ 3,87 e US$ 4,19. O novo preço-alvo de dezembro de 2024 é baseado em um múltiplo-alvo de aproximadamente 9 vezes o LPA estimado para o ano fiscal de 2025 da empresa.
O JPMorgan justifica a meta múltipla, que está cerca de uma volta acima da média das construtoras de menor capitalização, citando as perspectivas de crescimento únicas e de longo prazo do Forestar Group no setor de desenvolvimento de terras. Além disso, a avaliação reflete os riscos associados à concentração de clientes da empresa e sua menor capitalização de mercado. A classificação Neutra mantida sugere que o potencial de alta esperado para o Forestar Group está aproximadamente em linha com o mercado mais amplo de construtoras.
InvestingPro Insights
Seguindo o preço-alvo atualizado do JPMorgan para o Forestar Group, os dados e insights do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa atualmente é de US$ 1,55 bilhão, com uma relação P/L de 7,91, sugerindo que a ação está sendo negociada a um múltiplo de ganhos baixo. Isso é ainda apoiado por uma relação P/L ajustada de 8,18 nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024. Apesar da volatilidade recente, evidenciada por um retorno total do preço de uma semana de -11,39%, os fundamentos do Forestar Group mostram um crescimento de receita de 18,86% durante o mesmo período, indicando potencial para expansão futura.
As dicas do InvestingPro destacam os baixos múltiplos de avaliação do Forestar Group, como uma relação P/L em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo e um baixo múltiplo de avaliação do EBITDA, que pode atrair investidores de valor. Além disso, os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, refletindo o otimismo sobre a lucratividade da empresa. Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e da posição de mercado do Forestar Group. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ para ter acesso a esses insights valiosos.
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