Na quinta-feira, o JPMorgan ajustou suas perspectivas para a Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), elevando o preço-alvo para 52,00 dólares, em comparação com os 51,00 dólares anteriores, mantendo a classificação Overweight para as ações. A firma espera um forte relatório do terceiro trimestre de 2024 da empresa de energia, impulsionado pelo desempenho operacional que atinge o limite superior da orientação da Ovintiv para volumes de petróleo bruto e condensado.
O analista do JPMorgan prevê que a Ovintiv alcançará cerca de 208 mil barris de óleo equivalente por dia (MBo/d), alinhando-se com o topo da faixa de previsão da empresa de 204 a 208 MBo/d. Apesar disso, o analista prevê uma queda no fluxo de caixa e no EBITDAX (lucros antes de juros, impostos, depreciação, amortização e despesas de exploração) para o terceiro trimestre devido aos preços de mercado.
As estimativas da firma para o lucro por ação (LPA) e o fluxo de caixa por ação (FCPA) são de 1,13 dólares e 3,49 dólares, respectivamente, abaixo das expectativas do mercado de 1,30 dólares e 3,73 dólares. O EBITDAX projetado é de 1.030 milhões de dólares, em comparação com a estimativa do mercado de 1.127 milhões de dólares.
O JPMorgan atribui a antecipada queda no fluxo de caixa a realizações de preços mais baixas para petróleo bruto e gás natural, com previsões de realizações de petróleo bruto a 96% do benchmark West Texas Intermediate (WTI) e realizações de gás natural a 55% dos preços da New York Mercantile Exchange (NYMEX) devido a diferenciais mais amplos. No entanto, a firma espera que as despesas operacionais (opex) estejam no limite inferior da orientação da Ovintiv para o terceiro trimestre, estimando 4,27 dólares por barril de óleo equivalente (Boe) em comparação com a faixa da empresa de 4,25-4,75 dólares por Boe.
Olhando para o futuro, o JPMorgan prevê um fluxo de caixa livre (FCL) de 380 milhões de dólares para o terceiro trimestre de 2024. Espera-se que isso permita à Ovintiv retornar aproximadamente 229 milhões de dólares aos acionistas, em linha com a estrutura de retorno da empresa, que se compromete a distribuir cerca de 50% do FCL após um dividendo base de aproximadamente 79 milhões de dólares.
Para o ano de 2025, a firma modela volumes de produção de petróleo bruto e condensado em 206 MBo/d com um orçamento de despesas de capital de cerca de 2,3 bilhões de dólares. Nos preços recentes de strip, o FCL de 2025 é projetado em 1,26 bilhões de dólares, rendendo um rendimento de FCL estimado de 11,5%, com potenciais retornos aos acionistas de aproximadamente 784 milhões de dólares através de dividendos base e recompras de ações.
Em outras notícias recentes, a Ovintiv Inc. mostrou um desempenho financeiro encorajador, superando as estimativas com lucro líquido de 340 milhões de dólares no segundo trimestre e fluxo de caixa excedendo 1 bilhão de dólares. A empresa também elevou sua orientação de produção anual, prevendo aproximadamente 1,9 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre. Em meio a rumores de potenciais vendas, a empresa manteve um foco estratégico na redução da dívida e no aumento dos retornos aos acionistas.
Analistas da Truist Securities, UBS e TD Cowen mantiveram suas classificações de Compra para a Ovintiv, expressando confiança na estratégia financeira e eficiência operacional da empresa. Apesar de uma ligeira redução em seu preço-alvo para a Ovintiv para 61 dólares dos anteriores 62 dólares, o RBC Capital mantém uma classificação de Desempenho do Setor, antecipando melhorias no balanço na segunda metade do ano.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do JPMorgan sobre a Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da Ovintiv está em 10,77 bilhões de dólares, com um índice preço/lucro (P/L) de 5,73, indicando uma ação potencialmente subvalorizada em relação aos lucros. Isso se alinha com a classificação Overweight do JPMorgan e o aumento do preço-alvo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Ovintiv aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que suporta a projeção do JPMorgan de distribuições contínuas. A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de lucratividade para este ano reforçam a perspectiva positiva sobre a saúde financeira da Ovintiv.
No entanto, os investidores devem notar que 10 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, o que pode explicar as previsões do JPMorgan estarem abaixo das expectativas do mercado. O retorno significativo da ação na última semana (11,51%) e o forte retorno nos últimos cinco anos sugerem resiliência a longo prazo, apesar da volatilidade recente.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Ovintiv.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.