Na sexta-feira, o JPMorgan aumentou seu preço-alvo para a Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) para $210, acima dos $200 anteriores, mantendo a classificação Overweight para a ação.
A decisão da firma vem após a Broadcom reportar resultados melhores para o trimestre de julho, impulsionados pelo crescimento em seu segmento de semicondutores de inteligência artificial (IA), que viu um aumento de 3-4% em relação ao trimestre anterior.
Além disso, o início de uma recuperação cíclica nos segmentos de servidor/armazenamento e redes tradicionais, juntamente com um robusto negócio da VMware, contribuíram para o resultado positivo, apesar de tendências mais fracas em banda larga e industrial.
Espera-se que a dinâmica de crescimento acelere ainda mais no trimestre de outubro, com previsão de aumento de 10% nos semicondutores de IA em relação ao trimestre anterior e a mesma margem para semicondutores não relacionados à IA. Projeta-se que o negócio da VMware cresça mais de 25% em relação ao trimestre anterior. A Broadcom retomou o fornecimento de orientações trimestrais, indicando uma previsão de receita para o trimestre de outubro em linha com as estimativas de consenso. A orientação sugere uma perspectiva de receita aumentada para o ano fiscal de 2024 para $51,5 bilhões, acima da previsão anterior de $51 bilhões.
A receita de IA da Broadcom, que inclui ASICs, redes e PCIe, cresceu no trimestre de julho para $3,2 bilhões e espera-se que veja uma aceleração adicional no trimestre de outubro. A empresa aumentou sua perspectiva de receita de IA para o ano fiscal de 2024 para $12 bilhões, um aumento de três vezes em relação ao ano anterior, com potencial para taxas de crescimento ainda maiores nos próximos anos.
A firma observou que os pedidos para os negócios de semicondutores cíclicos (não-IA) aumentaram mais de 20% em relação ao ano anterior por dois trimestres consecutivos. Com prazos de entrega de pedidos de 6-12 meses, espera-se que as receitas comecem a refletir crescimento positivo nos próximos seis meses.
No segmento de software de infraestrutura, a Broadcom está fazendo avanços significativos com a VMware, alcançando altas taxas de renovação de software e conversão/upsell para sua solução de pilha completa VCF. A receita neste segmento cresceu 41% em relação ao trimestre anterior e está no caminho certo para ultrapassar a meta trimestral de $4 bilhões, com potencial para atingir $4,5-$5 bilhões por trimestre até 2025.
O JPMorgan atualizou suas estimativas futuras e estabeleceu um preço-alvo de $210 para dezembro de 2025, reiterando a classificação Overweight. A Broadcom permanece como a principal escolha do JPMorgan no setor de semicondutores, com expectativa de crescimento estável de receita mesmo em meio à volatilidade macroeconômica, atribuído ao portfólio diversificado da empresa e ciclos de produtos.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Inc. reportou um desempenho financeiro robusto, particularmente em seu segmento de inteligência artificial (IA). A receita do terceiro trimestre da empresa superou as expectativas em $13,07 bilhões, com um aumento significativo em sua previsão de receita de IA para o ano fiscal de 2024 para $12 bilhões. Apesar de um prejuízo líquido de $1,88 bilhão no trimestre, em grande parte devido a uma provisão fiscal não monetária única, o crescimento de receita da Broadcom de 47% para $13,1 bilhões e a perspectiva positiva para o quarto trimestre indicam uma forte posição financeira.
Os avanços da Broadcom em software, particularmente seu progresso com a VMware, foram notados pela Piper Sandler, que mantém uma classificação Overweight para as ações da empresa. Da mesma forma, uma grande firma financeira manteve sua classificação de Compra para a Broadcom, atribuindo o forte desempenho da empresa ao seu negócio de IA e às contribuições da VMware.
A Broadcom também introduziu o VMware Tanzu Platform 10 e as Soluções Tanzu AI, visando simplificar o desenvolvimento de aplicações nativas em nuvem. A empresa lançou uma nova iniciativa chamada Catalyst para aprimorar seu Programa Accelerate, envolvendo parceiros de elite do Enterprise Security Group. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o foco estratégico e a trajetória de crescimento da Broadcom no setor de tecnologia.
Insights do InvestingPro
À medida que a Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) continua mostrando crescimento promissor, particularmente em seu segmento de semicondutores de IA, é importante considerar a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Broadcom ostenta uma robusta capitalização de mercado de $711,36 bilhões, ilustrando a presença substancial da empresa no mercado. O crescimento da receita nos últimos doze meses, até o terceiro trimestre de 2024, é de impressionantes 32,04%, sinalizando um forte desempenho de vendas. Além disso, a margem de lucro bruto da empresa durante o mesmo período é de saudáveis 74,71%, indicando uma gestão eficiente de custos em relação à sua receita.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Broadcom não apenas aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, mas também manteve esses pagamentos por 15 anos consecutivos. Essa consistência em recompensar os acionistas é um testemunho da estabilidade financeira da empresa e do compromisso em retornar valor aos seus investidores. Adicionalmente, os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano corrente, o que se alinha com a perspectiva positiva apresentada pelo JPMorgan e pela própria orientação da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais aprofundada, há mais de 10 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo insights sobre os múltiplos de avaliação, lucratividade e retornos históricos da Broadcom. Essas dicas podem ser acessadas através da página dedicada do InvestingPro para a Broadcom em https://www.investing.com/pro/AVGO, fornecendo uma visão abrangente da posição financeira e do potencial de mercado da empresa.
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