A Keefe, Bruyette & Woods manteve uma perspectiva positiva para a HBT Financial (NASDAQ: HBT), reafirmando sua classificação Outperform e um preço-alvo de 25,00 USD para as ações da holding bancária.
O endosso segue o recente relatório de lucros da HBT Financial, que revelou lucros operacionais de 0,61 USD por ação, superando as expectativas do analista em 0,04 USD por ação.
Os resultados melhores que o esperado foram atribuídos a uma robusta receita líquida antes de provisões (PPNR) e uma redução na provisão para perdas de crédito.
A margem líquida de juros (NIM) da instituição financeira também superou as projeções em seis pontos base, contribuindo para uma receita líquida de juros (NII) mais forte. Isso foi ligeiramente equilibrado por uma combinação de um aumento de um centavo na receita de taxas e uma queda de um centavo nas despesas.
A qualidade de crédito da HBT Financial permaneceu sólida, com uma diminuição de 2% nos ativos não performantes (NPAs) e perdas líquidas (NCOs) estáveis. No entanto, o crescimento dos empréstimos mostrou fraqueza, diminuindo 2% em base anualizada trimestral (LQA), levando a uma menor provisão para perdas de crédito.
Apesar dos recentes cortes nas taxas de juros no terceiro trimestre e a antecipação de novos cortes no quarto trimestre, o analista espera que a margem da HBT Financial enfrente apenas obstáculos modestos. A previsão sugere que a margem deve começar a se estabilizar no segundo semestre de 2025.
Ajustes no modelo financeiro da empresa, considerando uma receita líquida de juros ligeiramente menor, levaram a uma estimativa de lucros reduzida para 2025 e 2026. Mesmo assim, a empresa mantém seu preço-alvo de 25 USD e a classificação Outperform para as ações da HBT Financial.
O comentário do analista indica que, embora a HBT Financial possa enfrentar alguns desafios devido ao ambiente de taxas de juros, as métricas fundamentais de desempenho do banco, particularmente sua forte PPNR e tendências de crédito, fornecem uma base para a classificação positiva e o preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a HBT Financial tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. Os resultados do terceiro trimestre da empresa mostraram uma receita mais forte, impulsionada por uma expansão inesperada na Margem Líquida de Juros (NIM) e um aumento na receita de taxas core.
A Piper Sandler, tendo observado a sólida qualidade de crédito da HBT Financial, ajustou seu preço-alvo para as ações da empresa, mantendo uma classificação Neutra. A empresa também aumentou sua estimativa de lucros para o quarto trimestre de 2024 da HBT Financial, citando expectativas mais altas de receita de taxas core.
A HBT Financial também anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de 0,19 USD por ação, continuando sua prática de fornecer retornos aos acionistas. Além disso, a DA Davidson ajustou sua perspectiva sobre a HBT Financial, aumentando o preço-alvo após o robusto desempenho do segundo trimestre da empresa e destacando o interesse da empresa em fusões e aquisições estratégicas.
A Keefe, Bruyette & Woods também ajustou sua perspectiva sobre a HBT Financial, aumentando o preço-alvo e reafirmando uma classificação Outperform para as ações da empresa, após um recente relatório de lucros que revelou um desempenho ligeiramente acima das expectativas do mercado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional ao desempenho e avaliação da HBT Financial. O índice P/L da empresa de 10,36 e o índice P/L ajustado de 9,11 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sugerem que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro, que indica que a HBT está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo.
Apesar da perspectiva positiva do analista, vale notar que o crescimento da receita da HBT tem sido negativo, com um declínio de 1,25% nos últimos doze meses e uma diminuição de 2,54% no trimestre mais recente. Este ponto de dados corrobora a menção do artigo sobre o fraco crescimento de empréstimos e pode explicar as estimativas de lucros reduzidas do analista para os próximos anos.
Por outro lado, a HBT Financial ostenta uma forte margem de lucro operacional de 48,47% para os últimos doze meses, o que corrobora o destaque do artigo sobre a robusta receita líquida antes de provisões. Além disso, a empresa oferece um rendimento de dividendos de 3,54%, com um notável crescimento de dividendos de 11,76% nos últimos doze meses, potencialmente tornando-a atrativa para investidores focados em renda.
As Dicas do InvestingPro também revelam que, embora se espere que a HBT permaneça lucrativa este ano, três analistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período. Esta informação adiciona nuances ao resultado acima das expectativas mencionado no artigo e pode merecer atenção mais próxima dos investidores.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a HBT Financial, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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