A KeyBanc fez ajustes em sua perspectiva para a Verizon Communications (NYSE:VZ), reduzindo o preço-alvo para $44 dos anteriores $46, mantendo a classificação Overweight para a ação. O ajuste segue o recente anúncio da Verizon sobre a aquisição da FYBR, o que levou a uma reavaliação do múltiplo de avaliação da empresa.
A firma reconhece a melhoria nos indicadores-chave de desempenho e nos fundamentos do negócio da Verizon, mas observa que o cenário otimista antecipado para retornos de capital através de recompras de ações provavelmente não se materializará até 2027-2028. A aquisição da FYBR é vista como um uso questionável de capital, pois espera-se que dilua o fluxo de caixa livre, o lucro por ação e a alavancagem, oferecendo apenas um leve impulso ao crescimento.
O analista da KeyBanc ressalta que o atual rendimento de recompra de ações e o rendimento de dividendos da Verizon poderiam proporcionar um maior retorno sobre o capital investido em comparação com a aquisição da FYBR, especialmente considerando a avaliação da FYBR. O analista também destaca que a Verizon agora precisa demonstrar os benefícios financeiros de sua estratégia de agrupar serviços móveis e de banda larga, um processo que deve levar vários anos.
Enquanto isso, os investidores têm a opção de investir na AT&T, que atualmente está sendo negociada com desconto e possui menor alavancagem do que as projeções financeiras pós-aquisição da Verizon.
Em outras notícias recentes, a Verizon Communications tem estado em destaque por seu desempenho financeiro e movimentos estratégicos. A empresa reportou um aumento constante em seu desempenho financeiro no segundo trimestre de 2024, com um crescimento de 3,5% ano a ano na receita de serviços sem fio, contribuindo para uma receita consolidada total de $32,8 bilhões.
O EBITDA ajustado para o mesmo trimestre subiu para $12,3 bilhões, marcando um aumento de 2,8% em relação ao ano anterior.
A Verizon também confirmou suas orientações para 2024 e anunciou um aumento em seu dividendo trimestral. Além disso, a empresa anunciou seus planos de adquirir a Frontier Communications em uma transação de $20 bilhões em dinheiro, visando expandir sua rede de fibra óptica.
Espera-se que esta aquisição seja finalizada dentro de 18 meses e contribua positivamente para a receita e o lucro ajustado da Verizon.
Analistas da Citi e TD Cowen mantiveram suas classificações de Compra para a Verizon, destacando a prontidão da empresa para negócios de fibra da Geração AI e a conclusão da implantação do espectro C-Band até o final de 2025.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Verizon Communications (NYSE:VZ) navega no cenário pós-aquisição da FYBR, é importante considerar a saúde financeira da empresa e o sentimento do mercado. De acordo com dados do InvestingPro, a Verizon possui uma capitalização de mercado de aproximadamente $173,64 bilhões, com um índice P/L de 15,48, refletindo uma avaliação que considera seu histórico estável de lucros. O índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 está em 10,17, sugerindo uma avaliação potencialmente mais atrativa no contexto de seus ganhos históricos.
As dicas do InvestingPro destacam que a Verizon tem consistentemente recompensado seus acionistas, aumentando seu dividendo por 20 anos consecutivos e mantendo pagamentos de dividendos por 41 anos consecutivos. Este compromisso com os retornos aos acionistas é evidenciado ainda mais por um substancial rendimento de dividendos de 6,44%. Além disso, a ação da Verizon é caracterizada por baixa volatilidade de preço, o que pode atrair investidores em busca de opções de investimento estáveis no setor de Serviços de Telecomunicações Diversificados.
Embora 10 analistas tenham revisado suas projeções de lucros para baixo para o próximo período, é notável que a Verizon esteja sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço em 95,28% deste pico. Isso pode indicar que o mercado está reconhecendo a lucratividade da empresa nos últimos doze meses e seu status como um player proeminente em seu setor. Para investidores que buscam uma análise mais profunda das perspectivas da Verizon, o InvestingPro oferece insights adicionais, com um total de 11 dicas disponíveis em sua plataforma.
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