Na quarta-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva para as ações do American International Group (NYSE:AIG), reduzindo o preço-alvo para US$ 78,00 dos US$ 81,00 anteriores, mantendo uma classificação In Line na ação. A revisão segue uma revisão abrangente que levou a mudanças nas previsões financeiras da empresa para a AIG.
O analista da empresa citou vários fatores para o ajuste, incluindo a desconsolidação de certas operações antes do previsto, um aumento na alíquota projetada de 23% para 24% e variações no lucro líquido de investimentos (NII). Além disso, maiores perdas por catástrofes naturais e menores NII alternativos foram observados, embora parcialmente compensados pelo impacto positivo de recompras de ações e NII de renda fixa mais altos devido a aumentos esperados nos rendimentos de dinheiro novo.
A Evercore ISI também revisou sua estimativa de lucro por ação (LPA) para o segundo trimestre de 2024 para US$ 1,33, ante US$ 2,00. Essa mudança reflete a alíquota atualizada do imposto, a diminuição do NII de outras operações e o impacto de maiores perdas por catástrofes naturais. A empresa antecipa que esses fatores contribuam para uma redução de aproximadamente 4% nas estimativas de EPS 2025-2026.
Olhando para o futuro, o relatório incorpora as expectativas em torno da venda de sua participação no American International Group na Corebridge Financial Inc. A análise inclui a venda antecipada de 3% da CBRG no terceiro trimestre de 2024 e 7,5% no quarto trimestre, a uma avaliação de aproximadamente US$ 18,5 bilhões. Isso deve preceder a finalização de uma venda de 20% para a Nippon no primeiro trimestre de 2025. A AIG deve reduzir ainda mais sua participação em mais 7,5% no segundo trimestre de 2025, com o objetivo de manter uma participação de 10% em linha com o acordo da Nippon.
O relatório também considera o impacto da iniciativa de eficiência operacional da AIG, AIG Next, que deve economizar US$ 500 milhões para a empresa. No entanto, o crescimento das despesas subjacentes pode levar a que as despesas operacionais gerais totais (GOE) para 2026 sejam de aproximadamente US$ 3,4 bilhões. O analista da empresa também prevê recompras adicionais de ações financiadas pelos recursos da venda do negócio de viagens da AIG para Zurique.
Em outras notícias recentes, a Zurich Insurance ampliou seu alcance no mercado de seguros de viagem com a aquisição do negócio global de seguro e assistência de viagem pessoal da AIG por US$ 600 milhões. Este movimento estratégico deve melhorar a posição da Zurich no mercado, particularmente nos Estados Unidos, integrando o negócio adquirido em seu provedor de seguro de viagem existente, o Cover-More Group.
Em paralelo, a AIG tem feito avanços significativos na reformulação de seu cenário financeiro. O BofA Securities elevou o preço-alvo para as ações da AIG para US$ 84,00, mantendo uma classificação Neutra, após uma mudança em sua abordagem de avaliação. Esse ajuste vem à luz da estratégia agressiva de recompra de ações da AIG e da conclusão da desconsolidação da Corebridge Financial, Inc.
Além disso, a AIG reduziu sua participação pro forma na Corebridge para cerca de 48,4%, vendendo mais 30 milhões de ações. Esse movimento se alinha com as decisões estratégicas da AIG de monetizar sua participação em seguros de vida na Corebridge e implementar programas de eficiência de custos, incluindo uma medida agressiva de corte de custos visando uma redução de despesas de 13%.
Analistas de empresas como Keefe, Bruyette Woods, Piper Sandler e Morgan Stanley mantiveram suas classificações sobre as ações da AIG, enquanto a BMO Capital Markets deu uma classificação Outperform com um preço-alvo elevado para US$ 89,00. Esses desenvolvimentos recentes destacam os movimentos estratégicos da AIG e seu impacto potencial no futuro da empresa.
InvestingPro Insights
Em meio aos ajustes e previsões apresentados pelo Evercore ISI, o American International Group (NYSE:AIG) exibe uma mistura de pontos fortes e desafios, refletidos em dados em tempo real e Dicas InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 49,02 bilhões e uma relação P/L prospectiva de 10,43, a AIG mostra uma avaliação que pode atrair investidores de valor. Além disso, o índice Price to Book da empresa está em modestos 1,13, sugerindo que a ação não está sobrevalorizada em termos de seu valor patrimonial líquido.
O InvestingPro Tips destaca que a administração da AIG tem se engajado ativamente em recompras de ações, o que pode sinalizar confiança no valor da empresa e, muitas vezes, resulta em aumento de lucros. Além disso, o compromisso da AIG com o retorno aos acionistas é evidente com um alto rendimento para os acionistas e um histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 12 anos consecutivos. Esses fatores são particularmente relevantes à luz da antecipação da empresa de recompras adicionais de ações. Além disso, o status da AIG como um player proeminente no setor de seguros adiciona uma camada de estabilidade ao seu perfil.
Para os leitores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da AIG, o InvestingPro oferece insights e dicas adicionais. Existem atualmente 6 Dicas InvestingPro adicionais disponíveis, que podem ser acessadas através da página dedicada da AIG em Investing.com. Para explorar esses insights valiosos, os assinantes em potencial podem usar o código de cupom PRONEWS24 para receber um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral, aprimorando sua pesquisa de investimento com análises de especialistas e dados detalhados.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.