Na quinta-feira, o Barclays ajustou sua perspectiva sobre a Fortinet (NASDAQ:FTNT), líder global em soluções de segurança cibernética amplas, integradas e automatizadas. O analista da empresa reduziu o preço-alvo da Fortinet para US$ 70,00 dos US$ 75,00 anteriores, mantendo uma classificação de Equalweight para as ações.
A revisão ocorre no momento em que a Fortinet se aproxima de seu relatório de lucros do segundo trimestre, com expectativas de que o faturamento se alinhe com a orientação, sugerindo um declínio de aproximadamente 1% ano a ano. Essa previsão representa uma comparação desafiadora devido a um benefício de carteira de pedidos estimado em US$ 50 milhões que impulsionou os números do segundo trimestre do ano anterior. Após ajustes, o crescimento implícito das reservas é de cerca de 2% ano a ano, embora as verificações de mercado tenham produzido sinais mistos.
Para todo o ano de 2024, o analista prevê que a Fortinet reafirme sua orientação de faturamento em uma base orgânica, potencialmente incluindo contribuições de sua recente aquisição da Lacework. A projeção estima um crescimento de 10% ano a ano nas reservas para o segundo semestre de 2024, caminhando para um aumento de 11% no crescimento do faturamento para o ano fiscal de 2025. Note-se que esses números estão abaixo das estimativas de consenso para a indústria.
Em um movimento estratégico neste trimestre, a Fortinet começou a oferecer sua solução Secure Access Service Edge (SASE) sem custo adicional com o FortiAP, o que poderia influenciar a alocação de faturamento entre Secure Networking e SASE. Além disso, o potencial de aumento nas renovações é um ponto de interesse, especialmente após alguns relatos de vulnerabilidades no trimestre. No entanto, verificações preliminares não indicaram impactos significativos dessas vulnerabilidades.
Investidores e analistas estão observando atentamente o potencial de um aumento nas atualizações de firewall e na adoção mais ampla do SASE na base de clientes da Fortinet. Prevê-se que esses fatores impulsionem uma aceleração mais significativa no faturamento no segundo semestre de 2024 e no ano fiscal de 2025. Apesar desse otimismo, as evidências atuais não indicam fortemente um aumento iminente nas atividades de atualização, e acredita-se que pode levar algum tempo para que o SASE surja como um contribuinte substancial para o crescimento. Consequentemente, o preço-alvo foi ajustado para US$ 70, com base em um múltiplo de 25x do fluxo de caixa livre projetado para o ano fiscal de 2025 de aproximadamente US$ 2.061 milhões.
Em outras notícias recentes, a Fortinet, fornecedora de soluções de segurança cibernética, fez avanços significativos em seu plano estratégico de crescimento. A empresa anunciou recentemente a aquisição da Lacework, uma empresa de segurança em nuvem com inteligência artificial. Espera-se que essa mudança reforce as ofertas de segurança da Fortinet, particularmente no mercado de Secure Access Service Edge (SASE) em rápido crescimento.
Prevê-se que a aquisição da Lacework aprimore ainda mais a visão da Fortinet de criar uma plataforma SASE abrangente, alinhando-se com a estratégia de crescimento da empresa no cenário de segurança cibernética em evolução. A Truist Securities manteve uma classificação de compra na Fortinet após a aquisição, demonstrando o apoio dos analistas à direção estratégica da empresa.
Em termos de desempenho financeiro, a Fortinet obteve resultados mistos em seus ganhos do primeiro trimestre. Apesar de um déficit modesto no faturamento e uma previsão mais baixa para o segundo trimestre, a oferta de SASE da Fortinet está ganhando força, evidenciada por um aumento notável em seu mix para 24% e um crescimento de pipeline ano a ano de 45%.
Várias empresas de análise, incluindo Piper Sandler, BMO Capital Markets, Truist Securities, Mizuho Securities e UBS, ajustaram suas metas de preço para a Fortinet, mantendo classificações neutras a positivas. Esses desenvolvimentos recentes destacam os esforços contínuos da Fortinet para navegar no dinâmico mercado de segurança cibernética e fornecer soluções robustas e inovadoras para seus clientes.
InvestingPro Insights
À medida que a Fortinet (NASDAQ:FTNT) prepara suas velas corporativas para navegar nas águas agitadas da demanda de segurança cibernética, sua saúde financeira e desempenho de mercado oferecem insights importantes para os investidores. Com uma capitalização de mercado robusta de US$ 45,13 bilhões, a Fortinet se destaca no setor de segurança cibernética. Sua impressionante margem de lucro bruto de 77,13% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 ressalta a eficiência da empresa em manter a lucratividade em meio aos custos operacionais.
As dicas do InvestingPro destacam que a Fortinet detém mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando à empresa uma sólida posição de liquidez para apoiar suas iniciativas estratégicas, como a recompra agressiva de ações. Além disso, o fato de 26 analistas terem revisado seus ganhos para cima para o próximo período sinaliza uma perspectiva positiva sobre as perspectivas financeiras da empresa.
Com um índice P/L de 38,1 e um índice PEG de 1,37 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, os múltiplos de avaliação sugerem que os investidores estão antecipando um crescimento contínuo, embora com um prêmio. Para aqueles que estão pensando em mergulhar mais fundo no potencial de investimento da Fortinet, o InvestingPro oferece um tesouro de dicas adicionais, com mais 13 disponíveis em https://www.investing.com/pro/FTNT. Para desbloquear esses insights, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro +.
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