Na terça-feira, a Truist Securities aumentou seu preço-alvo para as ações da ON Semiconductor (NASDAQ:ON) para US$ 97,00, acima dos US$ 97,00 anteriores, enquanto reiterava uma classificação de compra para as ações. Esse ajuste segue os resultados do segundo trimestre da ON Semiconductor, a orientação do terceiro trimestre e os comentários da administração, que superaram as apreensões do mercado.
A empresa de semicondutores relatou um segundo trimestre robusto, com orientações futuras e insights executivos sinalizando uma perspectiva positiva. A Truist Securities destacou o controle efetivo da empresa sobre o desenvolvimento de produtos, aquisição de ganhos de design e gerenciamento de custos, contribuindo para seu desempenho financeiro.
De acordo com a empresa, a ON Semiconductor está se beneficiando de ajustes estratégicos de portfólio que estão aumentando a receita e o crescimento do lucro. Além disso, espera-se que as mudanças em sua pegada de fabricação aumentem ainda mais a lucratividade. A empresa também é reconhecida por manter sua liderança em tecnologias de carboneto de silício (SiC) em um momento em que a confiança dos investidores na narrativa de SiC parecia diminuir.
O preço-alvo revisado é baseado em um múltiplo de 20 vezes do lucro por ação (EPS) estimado para o ano civil de 2025, que o analista agora define em US$ 4,83, ajustado da estimativa anterior de US$ 5,17. Esse múltiplo de avaliação continua sendo tradicionalmente duas vezes menor do que o de seus pares, refletindo uma perspectiva conservadora, mas otimista, sobre o desempenho futuro das ações.
Em outras notícias recentes, a ON Semiconductor tem feito avanços notáveis. A empresa excedeu sua orientação para o 2º trimestre de 2024 para receita, margem bruta não-GAAP e lucro por ação não-GAAP, com receitas atingindo US$ 1,74 bilhão. Isso ocorre em meio a uma estabilização na demanda principal do mercado e melhorias no gerenciamento de estoque.
A TD Cowen demonstrou recentemente confiança na ON Semiconductor, aumentando o preço-alvo da empresa de US$ 85,00 para US$ 90,00, mantendo uma classificação de compra. A decisão da empresa foi baseada na abordagem conservadora da ON Semiconductor e nas iniciativas internas estratégicas, apesar dos resultados desiguais dos pares do setor e do amplo sentimento do mercado.
Além disso, Baird elevou o preço-alvo da ON Semiconductor para US$ 70, citando tendências positivas, como ganhos contínuos de participação de mercado em carboneto de silício e a introdução de novos produtos analógicos de margem mais alta. No entanto, a Baird manteve uma classificação neutra, reconhecendo riscos em todo o setor, como níveis de estoque e pressões de preços.
A ON Semiconductor também vem expandindo seu portfólio. A empresa adquiriu a SWIR Vision Systems para aprimorar suas ofertas industriais e de defesa e foi nomeada a principal fornecedora do inversor de tração de próxima geração do Grupo Volkswagen. Olhando para o futuro, a ON Semiconductor projeta que a receita do 3º trimestre varie entre US$ 1,7 bilhão e US$ 1,8 bilhão, com lucro por ação não-GAAP esperado entre US$ 0,91 e US$ 1,03.
InvestingPro Insights
O desempenho recente e as perspectivas futuras da ON Semiconductor têm sido objeto de muita discussão, e os insights mais recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional. Com uma capitalização de mercado de US$ 33,53 bilhões, a empresa é negociada a uma relação P/L de 17,77, que pode ser considerada alta em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Apesar dos analistas anteciparem uma queda nas vendas no ano atual, a margem de lucro bruto da empresa permanece forte em 46,3%, mostrando sua capacidade de manter a lucratividade em meio a flutuações de receita.
As dicas do InvestingPro revelam que, embora o lucro líquido deva cair este ano, os fluxos de caixa da ON Semiconductor podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores indicam uma posição financeira estável, permitindo que a empresa enfrente possíveis desafios de mercado. Além disso, a empresa não paga dividendos, o que sugere que pode estar reinvestindo os lucros de volta no negócio para impulsionar o crescimento.
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