A TD Cowen demonstrou confiança na Waste Connections Inc. (NYSE: WCN) ao aumentar seu preço-alvo para as ações para US$ 200,00, acima da meta anterior de US$ 185,00, enquanto a empresa manteve uma classificação de compra para as ações da empresa.
O ajuste do preço-alvo, que veio na sexta-feira, segue os recentes resultados trimestrais da Waste Connections, que superaram as expectativas. Apesar do forte desempenho da empresa no segundo trimestre e de um aumento em sua previsão para 2024, as ações da Waste Connections caíram na sexta-feira. A reação do mercado é atribuída a uma mudança mais ampla dos investidores para longe do setor, motivada por preocupações com altas avaliações, volumes em declínio e inflação de custos persistente.
TD Cowen observou a forte capacidade de precificação da Waste Connections e o potencial de crescimento sustentado na indústria de resíduos sólidos. A empresa sugere que as preocupações com o volume são exageradas. Além disso, a TD Cowen antecipa que a Waste Connections se beneficiará de futuros desenvolvimentos positivos, incluindo a expansão do gás natural renovável (RNG) e iniciativas de reciclagem, bem como a consolidação contínua no setor.
O desempenho da Waste Connections em um ambiente econômico desafiador, juntamente com oportunidades estratégicas de crescimento, levou à postura otimista da TD Cowen. A capacidade da empresa de navegar por questões de todo o setor e capitalizar as tendências do setor parece sustentar a lógica para o preço-alvo atualizado.
A Waste Connections relatou um aumento notável de 11,2% na receita e um aumento de 16,4% no EBITDA ajustado durante o segundo trimestre de 2024. Esse desempenho levou a empresa a elevar sua perspectiva para o ano inteiro para US$ 8,85 bilhões em receita e US$ 2,9 bilhões em EBITDA ajustado. A margem EBITDA ajustada da empresa no 2º trimestre foi de 32,6%, superando as expectativas e marcando um aumento em relação ao ano anterior.
A Waste Connections também anunciou investimentos em tecnologia e várias aquisições, com o objetivo de impulsionar o crescimento futuro. A empresa também espera uma contribuição de US$ 200 milhões para o EBITDA de projetos de gás natural renovável (RNG) até 2026, apesar de alguns atrasos previstos. Na frente de pessoal, a rotatividade voluntária de funcionários diminuiu significativamente e a empresa pretende reduzi-la ainda mais.
InvestingPro Insights
Seguindo a perspectiva positiva da TD Cowen sobre a Waste Connections Inc. (NYSE:WCN), os dados do InvestingPro enriquecem ainda mais a narrativa, destacando as principais métricas financeiras. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 45,27 bilhões e, embora a relação P/L seja alta em 52,69, refletindo uma avaliação premium, isso é um pouco mitigado pelo crescimento consistente de dividendos da empresa, agora em seu 8º ano consecutivo. Além disso, a Waste Connections demonstrou uma sólida taxa de crescimento de receita de 9,78% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, indicando uma expansão sustentada dos negócios.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Waste Connections está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com um múltiplo de avaliação de EBITDA alto, o que se alinha com as preocupações com as altas avaliações mencionadas no sentimento mais amplo do mercado. No entanto, as ações da empresa são caracterizadas por baixa volatilidade de preços, o que pode atrair investidores que buscam estabilidade. Além disso, os analistas preveem lucratividade para o ano atual, o que, juntamente com um alto retorno na última década, pode tranquilizar os investidores sobre o sólido histórico da empresa.
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