Na terça-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Royal Gold (NASDAQ:RGLD), aumentando o preço-alvo para US$ 170 dos US$ 168 anteriores, mantendo uma classificação Outperform para as ações. Essa revisão vem na esteira das vendas relatadas da empresa para o segundo trimestre de 2024, que superaram as expectativas dos analistas em várias áreas-chave.
O desempenho da Royal Gold no segundo trimestre apresentou vendas robustas de ouro e cobre, com as vendas de fluxo de ouro atingindo 39,2 mil onças (koz). Esse número não apenas excedeu a estimativa da BMO Capital de 38,1 koz, mas também superou a previsão de consenso do Visible Alpha de 35,6 koz.
Ainda assim, as vendas de prata ficaram aquém das expectativas, registrando 593,2 koz contra os 661,5 koz previstos pela BMO Capital e a estimativa consensual de 664,8 koz.
As vendas totais de ouro equivalente da empresa no trimestre totalizaram 52,6 mil onças equivalentes de ouro (kGEO), superando a estimativa da BMO Capital de 50,1 kGEO e o consenso de 49,4 kGEO. O último valor foi baseado nos preços reais realizados da Royal Gold, enquanto as estimativas da BMO Capital foram derivadas usando suas próprias premissas de preços de commodities.
Em um comunicado, o analista da BMO Capital citou as vendas de fluxo melhores do que o previsto para o trimestre como a principal razão para o preço-alvo atualizado. O analista também observou que a nova meta reflete atualizações no modelo Royal Gold da empresa, que inclui os últimos relatórios de produção de outras empresas e ajustes recentes em suas estimativas.
A Royal Gold, com seu forte desempenho no segundo trimestre, continua a atrair atenção positiva dos analistas, conforme refletido pela última revisão do preço-alvo da BMO Capital e pela classificação Outperform sustentada.
Em outras notícias recentes, a Royal Gold Inc. relatou um forte primeiro trimestre de 2024, com receita atingindo US$ 149 milhões, fluxo de caixa operacional de US$ 138 milhões e lucro de US$ 47 milhões, ou US$ 0,72 por ação. O lucro ajustado foi relatado em US$ 0,91 por ação.
O foco da empresa em metais preciosos resultou em 75% de sua receita proveniente de ouro e 88% de metais preciosos em geral. Além disso, a Royal Gold fez progressos significativos na redução de sua dívida e no aumento da liquidez, com liquidez total próxima a US$ 1 bilhão no final do trimestre.
A Royal Gold também estendeu a vida útil da mina Mount Milligan até 2035 por meio de um acordo com a Centerra e concluiu a aquisição da Khoemacau com receitas totais de US$ 37 milhões. Um dividendo trimestral de US$ 0,40 por ação foi pago, continuando uma tradição de 23 anos de aumento de dividendos. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes dentro da empresa.
Olhando para o futuro, a Royal Gold projeta resultados positivos nos próximos anos, apoiados por um pipeline de oportunidades no ambiente de transações. Espera-se que operações menores como Manh Choh, Cote, Mara Rosa e Bellevue contribuam para o desempenho futuro.
Ainda assim, uma queda no lucro líquido foi atribuída a uma receita mais baixa e a uma despesa fiscal discreta única de US$ 13 milhões relacionada ao Acordo de Suporte de Custos Mount Milligan.
InvestingPro Insights
Seguindo a perspectiva positiva da BMO Capital Markets, a Royal Gold (NASDAQ:RGLD) continua a demonstrar robustez financeira, conforme refletido nos dados recentes do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 8,61 bilhões e uma alta margem de lucro bruto de 84,89% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a capacidade da empresa de gerar lucros com suas vendas continua impressionante.
Além disso, a Royal Gold possui um forte histórico de confiabilidade de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 8 anos consecutivos e mantido os pagamentos por 25 anos, demonstrando seu compromisso com o retorno aos acionistas.
As ações da empresa também são conhecidas por sua baixa volatilidade de preços, o que pode atrair investidores que buscam oportunidades de investimento estáveis. Além disso, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo, a Royal Gold opera com um nível moderado de endividamento, sugerindo uma estrutura financeira sólida. Embora a relação P/L seja de 38,57, indicando um múltiplo de ganhos alto, isso pode refletir a confiança do mercado na lucratividade futura da empresa, já que os analistas preveem que a Royal Gold continuará a ser lucrativa este ano.
Para investidores que buscam um mergulho mais profundo na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Royal Gold, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis. Essas dicas incluem insights sobre o fluxo de caixa da empresa, gerenciamento de dívidas e métricas de desempenho de ações. Os leitores interessados podem explorar essas dicas valiosas visitando o InvestingPro. Para aprimorar sua análise de investimento, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+. Há mais 10 dicas esperando para ajudá-lo a tomar decisões mais informadas na plataforma InvestingPro .
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