Mizuho eleva preço-alvo das ações da Northwestern Corp com base em múltiplos de mercado

A Mizuho Securities ajustou seu preço-alvo para a Northwestern Corp (NASDAQ: NWE), uma empresa de utilidade pública, antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre da empresa, marcada para 30 de outubro de 2024.

O preço-alvo foi aumentado para 56,00 dólares, acima dos 52,00 dólares anteriores, enquanto a classificação das ações permanece em Neutro.

O ajuste reflete os múltiplos de mercado atuais e ocorre enquanto as ações da Northwestern Corp estão sendo negociadas com um desconto de preço/lucro (P/L) de aproximadamente 10% em comparação com o grupo mais amplo de utilidades públicas.

Apesar desse desconto, as ações da empresa são negociadas em linha com seus pares de menor capitalização de mercado, incluindo Avista Corp, Black Hills Corp, Texas New Mexico Power e Portland General Electric, que também têm classificação Neutro.

A posição da Mizuho é influenciada pelos desafios contínuos enfrentados pela Northwestern Corp e seus pares, particularmente em termos de resultados regulatórios, alcance de orientações de longo prazo e gerenciamento de riscos de incêndios florestais.

O analista da empresa citou esses fatores como razões para manter a classificação Neutro, indicando uma abordagem cautelosa até que surja mais clareza dos processos regulatórios em andamento.

Em outras notícias recentes, a Northwestern Corp foi objeto de vários desenvolvimentos importantes. A Ladenburg Thalmann ajustou o preço-alvo da Northwestern Corp para 55,50 dólares, mantendo uma classificação neutra apesar de uma perspectiva de lucro por ação (LPA) mais baixa para 2024.

A teleconferência de resultados do terceiro trimestre da empresa revelou uma previsão de LPA de 0,63 dólares, abaixo da estimativa de consenso de 0,72 dólares. Além disso, a BofA Securities iniciou a cobertura da Northwestern Corp com uma classificação de Compra, projetando LPA para os anos fiscais de 2024, 2025 e 2026 em 3,62 dólares, 3,71 dólares e 3,91 dólares, respectivamente.

A Northwestern Energy reportou um crescimento constante com um LPA diluído de 0,52 dólares e um LPA diluído não-GAAP de 0,53 dólares para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024. A empresa também confirmou sua orientação de LPA diluído para 2024 entre 3,42 e 3,62 dólares. Avanços significativos foram feitos nas operações de negócios, incluindo aquisições estratégicas como a Energy West Montana e participação substancial nas Unidades 3 e 4 de Colstrip.

O membro do conselho Anthony Clark anunciou sua próxima renúncia da Northwestern Energy, para se juntar à National Association of Regulatory Utility Commissioners como Diretor Executivo Eleito. Por último, a empresa declarou um dividendo de 0,65 dólares por ação e se comprometeu com um rendimento de dividendos de 5% e um crescimento de LPA de 4% a 6%. A Northwestern Energy investiu mais de 1 bilhão de dólares na infraestrutura de Montana com planos de investir mais 1 bilhão de dólares até o final de 2024.

Insights do InvestingPro

Adicionando à análise da Mizuho, os dados do InvestingPro revelam que a Northwestern Corp (NWE) tem uma capitalização de mercado de 3,35 bilhões de dólares e está atualmente sendo negociada a um índice P/L de 16,04. Essa métrica de avaliação está alinhada com a observação da Mizuho de um desconto em comparação com o grupo mais amplo de utilidades públicas.

As Dicas do InvestingPro destacam que a NWE manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos e aumentou seus dividendos por 19 anos consecutivos. Esse histórico consistente de dividendos pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente considerando o atual rendimento de dividendos de 4,75%. O compromisso da empresa com os dividendos é particularmente notável no contexto da postura cautelosa da Mizuho sobre os desafios regulatórios e orientações de longo prazo.

Outra Dica relevante do InvestingPro indica que a NWE opera com uma carga significativa de dívida, o que poderia ser um fator nos desafios contínuos mencionados pela Mizuho, particularmente em termos de alcançar orientações de longo prazo. Esse insight fornece contexto adicional à classificação Neutro do analista.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a NWE, que poderiam fornecer mais profundidade à tese de investimento além do escopo deste artigo.

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