Na quinta-feira, o Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight para a Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), com um preço-alvo estável de $58,00. A análise da firma seguiu o relatório de lucros do terceiro trimestre da Birkenstock, que é o trimestre financeiramente mais significativo da empresa.
As vendas da Birkenstock atingiram €565 milhões, marcando um crescimento de 19% em taxa de câmbio constante (CER), embora ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de €568 milhões e aumento de 19,9% CER. O EBITDA ajustado da empresa foi reportado em €186 milhões, um pouco abaixo da estimativa de consenso de €187 milhões.
A pequena diferença nos lucros foi atribuída principalmente ao desempenho nas Américas, que representa metade das vendas da Birkenstock. O crescimento nesta região foi de 15% CER, ficando aquém dos 17,6% CER esperados. Por outro lado, os mercados europeu e da Ásia-Pacífico superaram as expectativas. Apesar da ligeira discrepância, a administração da Birkenstock confirmou suas projeções para o ano inteiro.
No entanto, as estimativas atuais de consenso são marginalmente mais altas, o que pode levar a pequenas revisões para baixo nas previsões para o ano fiscal de 2024, dependendo das informações da próxima teleconferência sobre possível conservadorismo nas projeções.
O relatório trimestral da Birkenstock destacou uma demanda robusta e crescente em todos os segmentos, canais e categorias. A empresa enfatizou o sucesso particular com estilos de calçados fechados, que viram um crescimento mais do que o dobro da média geral da marca e experimentaram um aumento de 4% na penetração de mercado em relação ao ano anterior.
As ações fecharam na quarta-feira a $60, o que coloca o índice preço/lucro (P/L) estimado da Birkenstock para 2024 em 38 vezes. Esta avaliação é significativamente mais alta do que a maioria das empresas nos setores de calçados, roupas esportivas, estilo de vida e bens de luxo. A exceção é a marca ON, que negocia com um índice P/L de 58 vezes.
Em outras notícias recentes, a Birkenstock Holding plc tem sido objeto de vários desenvolvimentos financeiros significativos. A empresa de calçados recentemente lançou 14 milhões de ações em uma oferta secundária, mantendo o patrimônio dos acionistas existentes. A Birkenstock continua projetando um crescimento de vendas de mais de 20% e um EBITDA na faixa de €535 a €545 milhões para o ano fiscal de 2024. Analistas de várias firmas ajustaram suas classificações e preços-alvo para a Birkenstock.
Jefferies e Citi mantiveram a classificação 'Compra' com um preço-alvo estável de $75,00 e $65,00 respectivamente, enquanto o Goldman Sachs ajustou seu preço-alvo para $59,50, mantendo uma postura neutra. O Deutsche Bank retomou a cobertura com uma classificação 'Compra' e um preço-alvo de $70,00, e o UBS elevou a Birkenstock de 'Neutro' para 'Compra', aumentando o preço-alvo para $85,00.
Insights do InvestingPro
Após o recente relatório de lucros da Birkenstock Holding plc, uma análise mais profunda da saúde financeira e desempenho de mercado da empresa usando dados do InvestingPro revela insights adicionais. A capitalização de mercado da Birkenstock está em um substancial $11,4 bilhões, refletindo sua presença significativa no mercado. Com um alto índice P/L de 104,36, a empresa está sendo negociada com um prêmio, sugerindo confiança dos investidores em suas perspectivas de crescimento. Este otimismo é apoiado pela impressionante margem de lucro bruto de 60,85% da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando forte eficiência operacional e apelo do produto.
As dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Birkenstock veja crescimento do lucro líquido este ano, e com 6 analistas tendo revisado seus lucros para cima para o próximo período, a perspectiva financeira da empresa parece positiva. Além disso, os ativos líquidos da Birkenstock excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando estabilidade financeira e a capacidade de gerenciar efetivamente os passivos de curto prazo. Para investidores que buscam análises detalhadas e mais dicas, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais sobre a Birkenstock em https://www.investing.com/pro/BIRK.
Essas métricas e insights sublinham as razões por trás da classificação Equalweight do Morgan Stanley e podem explicar o robusto desempenho das ações, com um notável retorno de 51,0% no último ano. À medida que a Birkenstock continua a navegar no competitivo mercado de calçados, esses indicadores financeiros serão fundamentais para os investidores que monitoram a trajetória da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.