Na segunda-feira, o Morgan Stanley manteve uma postura positiva em relação às ações da Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX), reiterando a classificação Overweight com um preço-alvo de 138,00 USD. A análise da firma reconheceu uma preocupação recente em relação às vendas nas mesmas lojas (SSS) da OXXO, mas considerou isso um contratempo temporário. Eles antecipam um retorno ao crescimento de SSS de médio dígito único, embora tenham observado que mais informações seriam benéficas.
O analista destacou o robusto ticket médio e a rentabilidade da OXXO, juntamente com o forte desempenho de outras divisões principais da FMX, incluindo Saúde. Eles apontaram que a avaliação da FMX é favorável e o potencial retorno aos acionistas permanece atrativo. A posição atual do mercado sugere aproximadamente 40% de potencial de alta para o seu preço-alvo de 138 USD por American Depositary Receipt (ADR).
Os resultados do terceiro trimestre de 2024 da FMX sugerem que pode haver mais potencial de alta do que risco de baixa para as estimativas do Morgan Stanley. A firma também observou os retornos favoráveis para os investidores que detêm ações da FMX, com a empresa potencialmente distribuindo mais de 2,6 bilhões USD aos seus acionistas por meio de dividendos e recompras, o que equivale a cerca de 7% de sua capitalização de mercado atual.
Olhando para o futuro, o Morgan Stanley antecipa que a FMX pode aumentar seus retornos aos acionistas com recompras e dividendos adicionais no final de 2024 ou no início de 2025. Eles também esperam que surjam mais detalhes sobre os investimentos da FMX em lojas de conveniência nos Estados Unidos e no Brasil, bem como uma divulgação financeira mais abrangente sobre seus empreendimentos Digitais, potencialmente em 2025.
Em outras notícias recentes, a Fomento Económico Mexicano, também conhecida como Femsa, reportou resultados financeiros fortes para o segundo trimestre de 2024. A receita líquida consolidada da empresa aumentou 75,5% para 15,7 bilhões MXN em comparação com o mesmo período do ano anterior. As receitas totais e o lucro operacional também testemunharam crescimento, aumentando 12,2% e 15,8%, respectivamente.
Além disso, a Femsa concluiu um programa acelerado de recompra de ações de 400 milhões USD e lançou um novo programa de 600 milhões USD. Estes são desenvolvimentos recentes significativos para a empresa.
A Femsa foi recentemente rebaixada pelo JPMorgan de Overweight para Neutral, apesar da firma ter aumentado seu preço-alvo. Este ajuste reflete o progresso da Femsa após a alienação de ativos não essenciais, incluindo participações na Heineken, Jetro restaurant cash & carry, e Envoy solutions. No entanto, a abordagem conservadora da empresa em relação à distribuição de caixa, incluindo dividendos e atividade de recompra, não atendeu às expectativas de alguns investidores.
Em conformidade com as regulamentações da SEC para emissores privados estrangeiros, a Femsa apresentou um formulário 6-K, um documento submetido por empresas estrangeiras para fornecer à SEC uma atualização sobre eventos significativos que os acionistas devem ser informados. Os planos futuros da empresa incluem foco na expansão digital e parcerias estratégicas, com forte ênfase na expansão na América Latina, particularmente no Brasil e na Colômbia.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do Morgan Stanley sobre a Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX). A capitalização de mercado da empresa é de 34,99 bilhões USD, com um índice P/L de 26,08, refletindo as expectativas dos investidores. O crescimento da receita da FMX de 15,9% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 alinha-se com a perspectiva positiva do Morgan Stanley sobre as divisões principais da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam a forte lucratividade e crescimento da FMX. A margem de lucro bruto da empresa de 40,32% sublinha o robusto ticket médio e a rentabilidade mencionados no relatório do analista. Além disso, a receita da FMX tem crescido mais rapidamente do que a mediana do setor, apoiando a visão do Morgan Stanley sobre o desempenho da empresa em relação aos pares.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a FMX, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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