Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Na quinta-feira, o Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight para as ações da Sphere Entertainment (NYSE: SPHR), com um preço-alvo estável de 45,00 USD. A avaliação da firma vem na esteira do novo show da Sphere Entertainment em Las Vegas, que não atendeu às expectativas de desempenho. O analista apontou que o segundo ano no Sphere de Las Vegas começou com receitas abaixo das projeções devido ao desempenho decepcionante do novo show imersivo "V-U2".
O analista observou que a previsão de lucros da empresa foi reduzida como resultado do show abaixo do esperado. No entanto, essa diminuição é equilibrada pela expectativa de um perdão substancial da dívida relacionada ao empréstimo a prazo da Networks, que vence em 11 de outubro. A perspectiva financeira da Sphere Entertainment prevê uma redução nas receitas ano a ano para o segundo e terceiro trimestres fiscais de 2025, com esperanças de que um terceiro show no quarto trimestre fiscal revitalize o crescimento.
Projeta-se que a Sphere Entertainment experimente uma queima de fluxo de caixa livre (FCF) entre 150 milhões e 200 milhões USD no ano fiscal de 2025. Essa projeção inclui os custos associados ao lançamento de um terceiro show e pode potencialmente reduzir a disposição da empresa em alocar capital adicional para a Networks. Apesar desses desafios, a previsão base do Morgan Stanley continua incluindo a construção e contribuição de receita de um segundo local do Sphere, com expectativa de início no ano fiscal 26.
A firma destacou a incerteza em torno do empréstimo da Networks e o timing e impacto de futuros projetos do Sphere. Devido a essas variáveis, antecipa-se uma ampla gama de resultados para o patrimônio da Sphere Entertainment, levando à decisão de manter uma postura Equalweight sobre as ações.
Em outras notícias recentes, a Sphere Entertainment tem sido o foco de várias firmas de análise devido ao seu recente desempenho financeiro e perspectivas futuras. A Wolfe Research elevou as ações da Sphere Entertainment de Peerperform para Outperform, citando o potencial de expansão da empresa e um novo acordo de local. Isso ocorreu quando a Sphere Entertainment reportou uma receita substancial de aproximadamente 273 milhões USD em seu Quarto Trimestre Fiscal de 2024, apesar de uma perda de renda operacional ajustada de 5,5 milhões USD.
A Guggenheim manteve uma perspectiva positiva, ajustando seu preço-alvo para 63 USD enquanto mantinha uma classificação de Compra, influenciada pela potencial receita de licenciamento de pelo menos um local internacional do Sphere. Enquanto isso, a BofA Securities manteve uma postura Neutra, ajustando o preço-alvo para 43 USD devido a preocupações sobre a lucratividade de longo prazo da Sphere Entertainment.
Por outro lado, a Benchmark rebaixou a classificação das ações da Sphere Entertainment de Hold para Sell, citando preocupações sobre a escalabilidade e gestão de custos da empresa. Essas visões dos analistas vêm junto com a divulgação da Sphere Entertainment de um novo acordo de emprego com Andrea Greenberg, Presidente & CEO de sua subsidiária MSG Networks Inc., prometendo a ela uma oportunidade de bônus alvo de pelo menos 50% do alvo anual durante um período de transição de seis meses.
A Sphere Entertainment também revisou seus acordos de premiação de ações, permitindo uma determinação caso a caso dos cronogramas de aquisição, proporcionando flexibilidade para os funcionários. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da Sphere Entertainment com o crescimento e inovação, apesar de enfrentar desafios.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise do Morgan Stanley, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a situação financeira da Sphere Entertainment (NYSE: SPHR). A capitalização de mercado da empresa está em 1,66 bilhões USD, com uma receita de 1,03 bilhões USD nos últimos doze meses até o Q4 de 2024. Apesar de um robusto crescimento de receita de 78,95% no mesmo período, a Sphere Entertainment está enfrentando desafios de lucratividade.
As Dicas do InvestingPro destacam que a empresa está queimando caixa rapidamente e suas obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos. Isso se alinha com a projeção do Morgan Stanley de uma queima significativa de fluxo de caixa livre para o ano fiscal de 2025. Além disso, os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano, o que corrobora as preocupações levantadas sobre o desempenho abaixo do esperado do novo show de Las Vegas.
Por um lado mais positivo, a Sphere Entertainment viu um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 25,78%. Isso sugere que, apesar dos desafios operacionais, o sentimento dos investidores permanece um tanto otimista.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e posição de mercado da Sphere Entertainment.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.