O Morgan Stanley ajustou sua posição sobre a Rivian Automotive Inc (NASDAQ: NASDAQ:RIVN), rebaixando as ações de Overweight para Equalweight e reduzindo o preço-alvo de 16 para 13 dólares.
O rebaixamento foi motivado por novas avaliações sobre o capital necessário para o desenvolvimento de tecnologia de veículos autônomos, que se espera ser um fator significativo na parceria da Rivian com a Volkswagen.
O analista do Morgan Stanley destacou o aumento previsto nos gastos de capital da Rivian, que agora se estima que aumentarão de 200 a 300 milhões de dólares anualmente a partir de 2026. Esta revisão reflete os custos associados ao avanço das tecnologias de veículos autônomos e sistemas de assistência ao motorista (AV/ADAS).
Esses sistemas são considerados cruciais para a colaboração da empresa com a Volkswagen e espera-se que sustentem os avanços tecnológicos que inicialmente atraíram a parceria.
A administração da Rivian forneceu anteriormente orientações para gastos de capital, projetando 1,2 bilhão de dólares para 2024 e 1,5 bilhão de dólares para 2025. As novas estimativas do Morgan Stanley sugerem que os gastos da empresa com tecnologia relacionada a AV/ADAS serão maiores do que inicialmente previsto, impactando assim a avaliação da firma sobre as ações da Rivian.
Em outras notícias recentes, a Rivian Automotive tem lidado com vários desenvolvimentos recentes. No terceiro trimestre, a empresa enfrentou escassez de fornecedores que afetou a produção de seus veículos de segunda geração.
Isso resultou em taxas de entrega mais lentas e debates internos sobre os méritos da terceirização versus integração vertical. No entanto, a CFO da Rivian, Claire McDonough, indicou que o foco para o próximo relatório financeiro da empresa mudará para melhorias de custos variáveis, seguindo medidas implementadas durante a paralisação do segundo trimestre.
Espera-se que a joint venture da Rivian com a Volkswagen traga benefícios de custo e forneça liquidez. Esta parceria faz parte da estratégia de investimento mais ampla da Rivian, que foi reafirmada pela Jefferies com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 17,00 dólares.
A Goldman Sachs também manteve sua classificação neutra para a Rivian, com um preço-alvo estável de 13 dólares, destacando potenciais impulsionadores de crescimento como a introdução da plataforma R2 e a expansão das vendas de veículos comerciais.
A Rivian também enfrentou alguns contratempos, incluindo um incêndio em sua fábrica em Illinois que resultou em danos a vários veículos elétricos, e uma pausa na produção de suas vans de entrega elétricas devido à escassez de peças. Apesar desses desafios, a empresa permanece otimista quanto à recuperação do tempo de produção perdido e tem planos de construir outra fábrica de montagem na Geórgia.
Insights do InvestingPro
Com a Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) enfrentando um rebaixamento do Morgan Stanley, é importante considerar a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Rivian possui uma capitalização de mercado de 12,01 bilhões de dólares, o que reflete sua posição na indústria de veículos elétricos. No entanto, a margem de lucro bruto da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 está em um negativo de 41,1%, sublinhando os desafios que a Rivian enfrenta para alcançar a lucratividade. Isso é exemplificado ainda mais pelo índice preço/lucro (P/L) da empresa, que permanece negativo em -2,38, indicando que os investidores estão esperando que a Rivian transforme sua tecnologia inovadora em sucesso financeiro.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Rivian possui mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando alguma estabilidade financeira. No entanto, a empresa está queimando rapidamente seu caixa, o que se alinha com as preocupações do Morgan Stanley sobre o aumento dos gastos de capital para tecnologia de veículos autônomos. Além disso, com os analistas revisando os lucros para baixo e o preço das ações sendo volátil, a jornada financeira da Rivian parece estar em um caminho turbulento. Também é notável que os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano, um fator crítico para os investidores considerarem.
Para os leitores que desejam aprofundar-se nas métricas financeiras da Rivian e obter insights adicionais, há mais dicas do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/RIVN. Essas dicas podem fornecer uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e das perspectivas de mercado da Rivian.
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