Na quarta-feira, a Needham manteve a classificação de Compra para a Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), mas reduziu o preço-alvo para 25 dólares, dos 35 dólares anteriores. O ajuste segue-se ao resultado trimestral abaixo das expectativas da Penguin Solutions e a uma previsão para o ano fiscal de 2025 que não atendeu às expectativas dos analistas. O atraso nas entregas de Soluções de Energia Integrada (IPS) foi citado como a principal causa para o déficit do quarto trimestre. No entanto, ainda se espera que este segmento contribua significativamente para o crescimento da receita e do lucro da empresa até o ano fiscal de 2026.
A gestão da empresa é vista como tomando as decisões corretas para orientar a companhia, com expectativas de expansão contínua da margem operacional (MO). A recente vitória da Penguin no setor de jogos indica uma maior diversificação de sua base de clientes. Além disso, o segmento de memória está mostrando sinais de melhoria, o que poderia ser ainda mais reforçado pelos avanços na tecnologia Compute Express Link (CXL).
Apesar da redução nas projeções de receita para os anos fiscais de 2025 e 2026 em 50 milhões de dólares, e uma ligeira diminuição na margem bruta (MB) em 50 pontos base, as despesas operacionais (OpEx) foram ajustadas para baixo. O novo preço-alvo de 25 dólares é baseado em um múltiplo de 12 vezes a estimativa revisada de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2026 de 2,05 dólares. Com a ação atualmente negociada a menos de 9 vezes a previsão de LPA da firma para o ano fiscal de 2026, o analista vê um equilíbrio favorável de risco-recompensa para os investidores.
O relatório sugere que, embora os investidores possam estar preocupados com a trajetória de crescimento mais lenta, os movimentos estratégicos da Penguin Solutions são semelhantes ao andar eficiente de seu homônimo, indicando progresso constante apesar dos desafios.
Em outras notícias recentes, a Penguin Solutions reportou lucros do Q4 que ficaram abaixo das expectativas dos analistas e forneceu uma orientação para o ano fiscal de 2025 mais fraca do que o antecipado. O provedor de infraestrutura de inteligência artificial e soluções de computação registrou um lucro por ação ajustado de 0,37 dólares para o Q4, abaixo dos 0,40 dólares projetados. Além disso, a receita da empresa de 311 milhões de dólares foi inferior à estimativa de consenso de 325 milhões de dólares.
Para o ano fiscal completo de 2024, a receita da empresa foi de 1,17 bilhão de dólares, uma diminuição em relação aos 1,44 bilhão de dólares no ano fiscal de 2023. O LPA não-GAAP da Penguin Solutions para o ano foi de 1,25 dólares, uma queda notável em relação aos 2,52 dólares do ano anterior. Em termos de previsões futuras, a empresa antecipa um LPA para o ano fiscal de 2025 entre 1,50 e 1,90 dólares, ficando abaixo da expectativa dos analistas de 1,92 dólares.
A empresa também projeta uma receita para o ano fiscal de 2025 entre 260-290 milhões de dólares, indicando um potencial crescimento anual de 15% mais ou menos 5%. Apesar desses desenvolvimentos, o CEO Mark Adams expressou satisfação com os resultados do Q4, enfatizando o compromisso da empresa em resolver as complexidades da infraestrutura de IA.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Needham sobre a Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. De acordo com as Dicas do InvestingPro, a Penguin Solutions demonstrou lucratividade nos últimos doze meses, o que se alinha com a perspectiva positiva do analista sobre o potencial de ganhos futuros da empresa. Espera-se que essa lucratividade continue, já que os analistas preveem que a empresa permanecerá rentável este ano.
Os dados do InvestingPro também revelam que o preço das ações da Penguin Solutions caiu significativamente nos últimos três meses, o que pode apresentar uma oportunidade para investidores que concordam com a avaliação favorável de risco-recompensa da Needham. Esse movimento de preço correlaciona-se com o preço-alvo reduzido do analista, mas ainda sugere potencial de valorização a partir dos níveis atuais.
Outra Dica do InvestingPro indica que os ativos líquidos da Penguin Solutions excedem suas obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar à empresa flexibilidade financeira enquanto navega pelos desafios mencionados no relatório de ganhos, particularmente os atrasos nas entregas de IPS.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Penguin Solutions, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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