Needham corta meta de ações da fuboTV devido a preocupações competitivas

Na sexta-feira, a Needham, uma notável empresa de investimentos, ajustou sua perspectiva sobre a fuboTV (NYSE: FUBO), uma plataforma de streaming especializada em conteúdo esportivo ao vivo. A empresa reduziu o preço-alvo para US$ 2,00 dos US$ 3,00 anteriores, mas manteve uma classificação de compra para as ações. A revisão ocorre quando Needham prevê o aumento da concorrência e custos mais altos que afetam o desempenho da fuboTV no ano fiscal de 2025 (FY25).

O raciocínio por trás do ajuste do preço-alvo é triplo. Em primeiro lugar, há uma expectativa de que um novo concorrente entre no mercado no quarto trimestre de 2024 (4T24). A ESPN, a FOX Sports e a Warner Bros. Discovery/Turner Sports estão colaborando para lançar um serviço de distribuidor de programação de vídeo multicanal virtual (vMVPD) com foco em esportes. Este serviço é semelhante à oferta da fuboTV e espera-se que intensifique a concorrência no setor.

Em segundo lugar, Needham prevê maiores despesas de marketing para a fuboTV no FY25 devido ao ambiente mais competitivo. Espera-se que a empresa aumente seus esforços de marketing para manter sua participação no mercado, o que pode levar a um aumento nos gastos.

Por fim, a empresa de investimento cita custos de caixa mais altos relacionados a uma ação judicial que a fuboTV moveu contra o novo vMVPD da ESPN. Prevê-se que as despesas legais pesem nas finanças da empresa.

Apesar desses desafios, a Needham mantém suas previsões para o FY24, mas revisou suas estimativas para o FY25 para baixo, levando ao novo preço-alvo de 12 meses de US$ 2 por ação. O analista da empresa enfatizou a manutenção da classificação de compra, sugerindo uma perspectiva positiva contínua para as ações da fuboTV, apesar dos ventos contrários previstos.

Em outras notícias recentes, a FuboTV (NYSE:FUBO) relatou um aumento robusto de 24% ano a ano na receita total, atingindo US$ 394 milhões, e um aumento de 18% nos assinantes pagos, totalizando agora 1.511.000. A empresa também melhorou sua margem EBITDA ajustada para -10%. A FuboTV expandiu seu alcance para as plataformas de entretenimento da Comcast, incluindo Xfinity Flex, Xumo Stream Box e Xumo TV, com o objetivo de alcançar milhões de residências com Internet Xfinity. Essa expansão faz parte da estratégia mais ampla da FuboTV de agregar conteúdo premium por meio de um único aplicativo.

Em um movimento estratégico, os acionistas da FuboTV aprovaram uma expansão de seu Plano de Incentivo de Ações 2020, aumentando a reserva de ações em 20 milhões de ações, para um total de 71,1 milhões. Isso é visto como uma estratégia para alinhar os interesses dos funcionários com os dos acionistas por meio de incentivos baseados em ações.

Além disso, a FuboTV previu um crescimento contínuo de assinantes da América do Norte e do Resto do Mundo, bem como receita para o 2º trimestre e o ano inteiro de 2024. A empresa também está ativamente envolvida em litígios contra grandes empresas de mídia, alegando práticas anticompetitivas, e introduziu melhorias para streaming de esportes, como anúncios interativos e listas de reprodução orientadas por IA. Estes são desenvolvimentos recentes nas operações da FuboTV.

InvestingPro Insights

À luz do recente ajuste de perspectiva de Needham para a fuboTV, as métricas e insights atuais do InvestingPro fornecem uma camada adicional de compreensão da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa. Nos últimos doze meses que antecederam o 1º trimestre de 2024, a capitalização de mercado da fuboTV era de US$ 392,84 milhões, refletindo seu tamanho no competitivo mercado de streaming. Apesar de um notável crescimento de receita de 32,59%, a margem de lucro bruto da empresa permanece baixa em 7,65%, o que se alinha com as preocupações de Needham sobre o aumento dos custos e da concorrência.

As dicas do InvestingPro destacam vários desafios para a fuboTV, incluindo sua luta com margens de lucro bruto fracas e a probabilidade de não ser lucrativa este ano. Além disso, as ações têm sido voláteis, com uma queda significativa de mais de 55% nos últimos seis meses. No entanto, em uma nota positiva, 4 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo algum otimismo em meio aos desafios.

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