Na terça-feira, a New Street Research ajustou sua posição em relação às ações da The Trade Desk (NASDAQ:TTD), rebaixando a ação de Neutro para Venda, enquanto manteve um preço-alvo de 86,00 USD. A firma apontou para um preço-alvo inalterado apesar do rebaixamento.
O analista citou o aumento do acesso da empresa a inventário premium de jardins murados menores, como Spotify e Netflix, bem como ganhos de participação de mercado de seu principal concorrente, o DV 360 do Google, que foi impactado por preocupações antitruste.
A The Trade Desk é reconhecida por sua visão superior, estratégia e execução, e é esperado que supere a orientação do terceiro trimestre de 2024 e forneça uma forte orientação para o quarto trimestre, impulsionada pelos gastos com publicidade política. As estimativas do analista para o quarto trimestre permanecem ligeiramente acima do consenso e podem aumentar ainda mais se os gastos com publicidade política superarem as expectativas.
Apesar das perspectivas positivas para o curto prazo, o analista expressou preocupações para o ano de 2025. A avaliação da The Trade Desk, baseada no valor da empresa em relação ao EBITDA ajustado, atingiu aproximadamente 50 vezes, o que sugere espaço limitado para revisões de consenso para cima, especialmente com a saída dos dólares de publicidade política em um ano sem eleições. Isso forma a base para a postura cautelosa do analista sobre o desempenho futuro das ações.
Em outras notícias recentes, a The Trade Desk, uma empresa dominante no setor de publicidade digital, tem sido objeto de vários desenvolvimentos positivos. Citi, KeyBanc, Jefferies, HSBC e Truist Securities aumentaram seus preços-alvo para as ações da empresa, refletindo confiança em suas perspectivas de crescimento.
As revisões para cima são baseadas no potencial de crescimento sustentado da TV Conectada (CTV) e Mídia de Varejo, considerados impulsionadores-chave para o desempenho futuro da The Trade Desk.
As vendas do segundo trimestre da The Trade Desk aumentaram 26%, e a margem EBITDA ajustada melhorou para 41%, com uma receita projetada para o terceiro trimestre de 618 milhões USD e um EBITDA ajustado esperado de cerca de 248 milhões USD. Esses resultados financeiros e projeções são cruciais para os investidores. A receita da empresa deve atingir ou até mesmo superar ligeiramente os 623 milhões USD previstos, de acordo com a KeyBanc.
Analistas de várias empresas expressaram maior confiança na capacidade da empresa de manter uma taxa de crescimento acima de 20% nos próximos anos. Espera-se que esse crescimento seja impulsionado por avanços na TV conectada (CTV) e mídia de varejo, com potencial para crescimento acelerado devido a mudanças regulatórias. Esses são desenvolvimentos recentes e os investidores são aconselhados a monitorar de perto o desempenho da empresa.
Insights do InvestingPro
Embora a New Street Research tenha rebaixado a The Trade Desk (NASDAQ:TTD) para Venda, dados recentes do InvestingPro apresentam uma imagem mais nuançada da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. A The Trade Desk ostenta margens de lucro bruto impressionantes, com dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 81,23% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro que destaca as "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa.
Além disso, o crescimento da receita da The Trade Desk permanece forte, com um aumento de 25,91% na receita trimestral até o segundo trimestre de 2024. Esse crescimento robusto suporta a expectativa do analista de que a The Trade Desk superará sua orientação para o terceiro trimestre e fornecerá projeções fortes para o quarto trimestre.
No entanto, os investidores devem notar que a The Trade Desk está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 229,69. Essa avaliação elevada ecoa as preocupações do analista sobre o espaço limitado para revisões para cima e potenciais desafios em 2025. As ações da empresa também estão sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, com o preço em 97,97% de seu pico, sugerindo que grande parte das perspectivas positivas já pode estar precificada.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a The Trade Desk, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e dinâmica de mercado da empresa.
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