Na sexta-feira, a Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para a Alexander & Baldwin (NYSE:ALEX), um fundo de investimento imobiliário, para 23,00$, aumentando em relação ao alvo anterior de 22,00$. A firma manteve a classificação Overweight para as ações.
O analista da Piper Sandler destacou os movimentos estratégicos da Alexander & Baldwin enquanto a empresa continua seus esforços para se desfazer de propriedades de terra legadas. O foco agora está em fortalecer suas operações principais de imóveis comerciais (CRE), que se espera que mostrem melhor desempenho financeiro até 2025.
A melhoria constante do segmento CRE é sublinhada pela orientação elevada para 2024, que agora prevê aproximadamente 1,10$ para os fundos operacionais principais das operações (FFO), acima da estimativa anterior de cerca de 1,06$, com vendas de terrenos proporcionando benefícios incrementais adicionais.
Segundo o analista, o processo em andamento de saída das propriedades de terra legadas introduz um grau de incerteza quanto ao momento da transição completa da empresa. No entanto, as operações principais da Alexander & Baldwin são consideradas uma métrica mais confiável para avaliar o desempenho da empresa.
O aprimoramento dos ganhos do CRE, complementado pelas vendas de terrenos que servem como fonte de financiamento para novas aquisições, é esperado que seja um desenvolvimento positivo para os investidores.
A firma também observou que, embora o setor de escritórios continue sendo um ponto fraco para a Alexander & Baldwin, refletido na queda da ocupação, ele representa apenas uma pequena parte do lucro operacional líquido (NOI) da empresa, em 3,5%. Em contraste, a estratégia de investimento da empresa está orientada para expandir seu portfólio industrial e de varejo, aproveitando os desafios logísticos únicos do mercado havaiano.
A reiteração da classificação Overweight pela Piper Sandler indica confiança na direção estratégica da Alexander & Baldwin e no potencial de crescimento nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Alexander & Baldwin tem expandido ativamente seu portfólio de imóveis comerciais. A empresa com sede no Havaí recentemente adquiriu uma instalação de distribuição de alimentos de 7.571 metros quadrados em Pearl City, O'ahu, por 29,7 milhões$. A propriedade está totalmente alugada para o Hansen Distribution Group, uma subsidiária da C&S Wholesale Grocers, e espera-se que contribua imediatamente para os Fundos das Operações (FFO) da empresa.
Além disso, a empresa iniciou um novo programa de oferta de ações, com planos de vender até 200 milhões$ em ações ordinárias em colaboração com várias instituições financeiras. Este acordo inclui contratos de venda futura que permitem a venda das ações ordinárias da empresa a preços de mercado.
No front financeiro, a Alexander & Baldwin reportou um aumento de 1,1% no lucro operacional líquido total para o segundo trimestre, impulsionado por uma venda significativa de terreno em julho que adicionou 10,5 milhões$ às receitas da empresa. Consequentemente, o CFO da empresa, Clayton Chun, revisou a orientação de fundos ajustados das operações para 2024 para 0,99$ - 1,08$ por ação.
Em termos de mudanças de pessoal, o Diretor de Investimentos da empresa, Jeffrey W. Pauker, anunciou sua renúncia efetiva em 25 de outubro de 2024. A empresa ainda não anunciou um sucessor. Estes são os desenvolvimentos recentes na Alexander & Baldwin.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Piper Sandler, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Alexander & Baldwin. A capitalização de mercado da empresa está em 1,33 bilhões$, com um índice P/L de 33,06, refletindo as expectativas dos investidores para o crescimento futuro.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Alexander & Baldwin aumentou seu dividendo por três anos consecutivos, o que se alinha com o foco da empresa em fortalecer suas operações principais de imóveis comerciais. Este crescimento consistente de dividendos pode atrair investidores focados em renda que buscam estabilidade no setor de REITs.
Além disso, a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, conforme observado por outra Dica do InvestingPro, apoia a perspectiva positiva da Piper Sandler sobre as operações principais da empresa. O rendimento atual de dividendos de 4,86% pode ser atraente para investidores que buscam renda no ambiente de mercado atual.
O índice PEG de 0,14 sugere que as ações podem estar subvalorizadas em relação ao seu potencial de crescimento de lucros, o que pode ser de interesse para investidores de valor considerando a mudança estratégica da empresa em direção ao seu segmento CRE.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Alexander & Baldwin.
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