A Piper Sandler manteve sua classificação Overweight para a Shell Plc (NYSE: NYSE:SHEL) com um preço-alvo inalterado de 82,00$.
A atualização da firma vem antes dos resultados do terceiro trimestre da empresa, levando em consideração os preços atuais das commodities no mercado e a mais recente orientação trimestral fornecida pela Shell.
A avaliação da firma reflete uma expectativa de poucas surpresas, sejam positivas ou negativas, no próximo relatório de resultados.
A firma destacou o desempenho operacional da Shell nas atividades upstream, ressaltando que os volumes de liquefação de gás natural liquefeito (GNL) atingiram 7,5 milhões de toneladas (MT), superando a estimativa anterior de 7,1 MT.
Além disso, a firma apontou que a produção de exploração e produção (E&P) da Shell permaneceu estável sequencialmente, contrariando as expectativas de declínio. Apesar desses pontos fortes operacionais, uma revisão negativa da estimativa de lucros do terceiro trimestre de 2024 foi necessária devido a movimentos adversos nos preços das commodities e resultados de refino e químicos mais fracos do que o previsto, ficando 25 milhões$ abaixo dos 784 milhões$ anteriores.
Em outras notícias recentes, a Shell reportou uma diminuição significativa nas margens de lucro de refino durante o terceiro trimestre, coincidindo com um período de desaceleração econômica e a introdução de novas refinarias.
Adicionalmente, a empresa anunciou os resultados finais de suas ofertas de troca, uma medida destinada a simplificar seu portfólio de dívidas. A Shell também está enfrentando ações legais iniciadas pelo Gabinete do Procurador-Geral da Rússia, visando múltiplas subsidiárias da empresa após sua retirada das operações russas.
Enquanto isso, a BP viu suas ações aumentarem ligeiramente depois que a empresa recuou de seu objetivo de reduzir a produção de petróleo e gás até 2030, uma mudança de estratégia visando reconstruir a confiança dos investidores. A empresa, junto com outras gigantes do setor de energia como Shell, Chevron, Exxon Mobil e TotalEnergies, pode precisar tomar empréstimos substanciais para manter os retornos aos acionistas em meio à queda dos preços do petróleo, de acordo com analistas da RBC Capital Markets.
O Erste Group rebaixou a Shell de Compra para Manutenção, esperando que o aumento da oferta de petróleo por parte dos principais produtores exerça pressão sobre os preços do petróleo e impacte o desempenho de vendas da Shell.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Piper Sandler, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Shell. A capitalização de mercado da Shell está em 216,49 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de Petróleo, Gás e Combustíveis. O índice P/L da empresa de 12,23 sugere uma avaliação relativamente atrativa, alinhando-se com a visão da Piper Sandler sobre o apelo da Shell no mercado atual.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Shell e suas políticas favoráveis aos acionistas. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Isso é ainda mais respaldado pelo agressivo programa de recompra de ações da administração, que contribui para um alto rendimento aos acionistas. Esses fatores podem fornecer segurança adicional aos investidores além das métricas operacionais discutidas na prévia dos resultados.
Vale notar que a receita da Shell nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 302,02 bilhões$, com uma margem de lucro bruto de 25,58%. Embora esses números sejam substanciais, os investidores devem estar cientes de que dois analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, o que pode impactar as expectativas de curto prazo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Shell, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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