Na segunda-feira, a Piper Sandler ajustou sua posição sobre as ações do Bank of Hawaii, passando de uma classificação neutra para uma classificação underweight, acompanhada por uma redução do preço-alvo para US$ 61 dos US$ 70 anteriores.
O ajuste segue um recente aumento no valor das ações do banco, que teve um aumento de 11% nos últimos três meses, superando o crescimento do setor mais amplo, medido pelo índice KRE, que subiu aproximadamente 5% durante o mesmo período.
As ações do Bank of Hawaii estão atualmente sendo negociadas com um prêmio significativo quando comparadas aos seus pares de bancos regionais. As ações estão avaliadas em 19,5 vezes a estimativa de lucro por ação (EPS) de Piper Sandler para 2025 e aproximadamente 210% do valor contábil tangível (TBV).
Isso é notavelmente maior do que a média do setor bancário regional, que é de 10,8 vezes a estimativa consensual de LPA para 2025 e cerca de 140% do TBV.
A avaliação premium das ações do Bank of Hawaii é atribuída à abordagem operacional conservadora da empresa, base de depósitos robusta e registro consistente de qualidade de crédito excepcional em vários ciclos econômicos. Esses fatores justificaram historicamente a avaliação mais alta do banco em relação aos seus pares.
Apesar desses pontos fortes, a reavaliação das avaliações dos bancos levou a uma diminuição no preço-alvo de 12 meses para o Bank of Hawaii. A nova meta é fixada em 18 vezes a estimativa de LPA de Piper Sandler para 2025, abaixo do multiplicador anterior de 20,7 vezes. Mesmo com a meta reduzida, a avaliação do Bank of Hawaii permanece acima da média do setor, refletindo seu status premium no mercado.
O rebaixamento e o novo preço-alvo refletem uma recalibração da Piper Sandler em resposta ao recente desempenho das ações do banco e à reavaliação geral no setor bancário. A meta revisada sugere uma perspectiva mais cautelosa para as ações do banco no próximo ano.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores digerem a recente mudança de rating de Piper Sandler para o Bank of Hawaii (BOH), os dados do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda das finanças do banco. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,61 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 18,39, as métricas de avaliação do BOH se alinham com o prêmio observado pelos analistas. A receita do banco nos últimos doze meses no 2º trimestre de 2024 foi de US$ 632,82 milhões, embora tenha sofrido uma queda de receita de 8,39% durante o mesmo período. Apesar disso, o Bank of Hawaii manteve uma forte margem de lucro operacional de 36,29%, o que pode atrair investidores que buscam empresas com operações eficientes.
As dicas do InvestingPro destacam um quadro misto: enquanto os analistas revisaram para baixo as expectativas de lucros e antecipam uma queda no lucro líquido, o BOH tem uma sequência de 53 anos de pagamentos de dividendos, atualmente rendendo 4,26%. Isso pode sinalizar um compromisso com o retorno aos acionistas, mesmo em tempos difíceis. Além disso, o BOH tem sido lucrativo nos últimos doze meses e os analistas preveem que a lucratividade continuará este ano. Para investidores que buscam mais informações, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras do BOH.
No geral, os pagamentos consistentes de dividendos do Bank of Hawaii e a expectativa de lucratividade sustentada podem fornecer alguma garantia aos investidores preocupados com o desempenho recente das ações do banco e a reavaliação do setor bancário em geral. Com a próxima data de ganhos agendada para 21 de outubro de 2024, as partes interessadas estarão observando de perto os sinais de resiliência ou novos desafios futuros.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.