A BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para as ações da Marsh & McLennan (NYSE: MMC), uma empresa global de serviços profissionais que oferece aos clientes consultoria e soluções em risco, estratégia e pessoas.
O preço-alvo foi aumentado para 228,00 dólares, em comparação com os 217,00 dólares anteriores. Apesar desta mudança, a firma manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para a ação.
O ajuste segue a revisão da BMO Capital de suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Marsh & McLennan para o quarto trimestre de 2024 e para os anos completos de 2025 e 2026. As previsões foram reduzidas em 11%, 5% e 7%, respectivamente.
As expectativas mais baixas são atribuídas principalmente às quedas previstas nas margens dos segmentos de Risco & Seguros e Consultoria da empresa, além de uma taxa de imposto projetada mais alta.
No entanto, o analista da BMO Capital observou que suas estimativas de lucro operacional ajustado para a Marsh & McLennan permanecem alinhadas com o consenso para o quarto trimestre de 2024 e são aproximadamente 2% mais altas para os anos completos de 2025 e 2026. Isso sugere que, embora os lucros possam estar sob pressão, o desempenho operacional da empresa pode ser mais resiliente do que inicialmente esperado.
Em outras notícias recentes, a Marsh & McLennan relatou um aumento de 5% na receita subjacente e um aumento de 12% no lucro operacional ajustado para o terceiro trimestre de 2024. A empresa também anunciou um LPA ajustado de 1,63 dólares, um aumento de 4% em relação ao ano anterior, e uma receita consolidada de 5,7 bilhões de dólares.
Em uma expansão significativa, a Marsh & McLennan adquiriu a McGriff Insurance Services por 7,75 bilhões de dólares, uma transação que deve ser concluída até o final do ano. Espera-se que a aquisição seja modestamente acretiva aos lucros no primeiro ano, com acréscimo aumentado a partir do segundo ano em diante. A RBC Capital manteve uma classificação de Desempenho do Setor para a Marsh & McLennan, enquanto a Goldman Sachs manteve sua classificação de Venda.
Ambas as firmas ajustaram suas estimativas de lucros para a empresa, com a RBC Capital aumentando seu preço-alvo para 242,00 dólares e a Goldman Sachs mantendo firme em 220,00 dólares.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida pela BMO Capital Markets, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Marsh & McLennan. A empresa atualmente possui uma capitalização de mercado de 109,06 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de seguros.
O índice P/L da Marsh & McLennan está em 27,18, o que se alinha com a observação do analista da BMO sobre a potencial pressão sobre os lucros. Esta métrica de avaliação deve ser considerada à luz do crescimento da receita da empresa, que foi de 7,84% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Marsh & McLennan, tendo aumentado seu dividendo por 15 anos consecutivos e mantido pagamentos por 54 anos. Este histórico de retornos consistentes aos acionistas pode proporcionar alguma estabilidade em meio às quedas projetadas nas margens dos segmentos-chave.
Vale notar que, embora a BMO Capital tenha ajustado suas estimativas de LPA para baixo, a Marsh & McLennan demonstrou uma sólida lucratividade, com uma margem de lucro bruto de 45,24% e uma margem de lucro operacional de 27,21% nos últimos doze meses. Esses números sugerem que a empresa mantém uma robusta eficiência operacional apesar dos desafios.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a Marsh & McLennan, que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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