Na sexta-feira, a Roth/MKM manteve uma postura positiva em relação às ações da Wolfspeed (NYSE:WOLF), reiterando a classificação de Compra com um preço-alvo estável de 25,00 USD. O otimismo da firma baseia-se em informações privilegiadas de que a Wolfspeed está próxima de concluir negociações para fornecer wafers de carbeto de silício (SiC) de 200mm a vários clientes terceirizados importantes, com anúncios esperados em breve.
A demanda por wafers de SiC de grande diâmetro permanece forte, pois são considerados a opção mais econômica. Essa demanda resultou na hesitação dos clientes da Wolfspeed em mudar para novos entrantes no mercado, reforçando a liderança de mercado da Wolfspeed.
O analista também observou os potenciais benefícios do financiamento do CHIPS Act, que se prevê ser aprovado antes da próxima eleição. Esse apoio federal é visto como um desenvolvimento positivo para a indústria de semicondutores e poderia beneficiar diretamente a Wolfspeed.
Além disso, os custos previstos associados à saída da Wolfspeed de suas operações em Durham devem ser significativamente menores do que o cenário pessimista de 1 bilhão USD anteriormente considerado. Essa projeção sugere um impacto financeiro mais favorável da transição do que inicialmente temido.
A Wolfspeed, com seu foco na produção de wafers de SiC, está posicionada na vanguarda da indústria de semicondutores. Os avanços e negociações estratégicas da empresa indicam uma base sólida para o crescimento, como destacado pelos comentários do analista e pela manutenção do preço-alvo e da classificação. O mercado aguarda os anúncios oficiais dos acordos de fornecimento, que poderiam fortalecer ainda mais a posição da Wolfspeed no setor de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a empresa de semicondutores Wolfspeed foi objeto de revisões de perspectivas pela Canaccord Genuity e Deutsche Bank. A Canaccord Genuity reduziu seu preço-alvo para as ações da Wolfspeed, citando preocupações operacionais, enquanto o Deutsche Bank também reduziu seu preço-alvo após o anúncio da Wolfspeed de uma diminuição substancial nos gastos de capital até 2026. Apesar desses ajustes, ambas as firmas mantiveram suas respectivas classificações de Compra e Manter para as ações da empresa.
Um desenvolvimento notável para a Wolfspeed tem sido o progresso na melhoria de suas operações de 200mm, o que aumentou o desempenho e a utilização mais rapidamente do que o previsto. No entanto, revisões negativas contínuas dos lucros devido a desafios em Infraestrutura & Energia, dificuldades no setor de Radiofrequência e problemas com equipamentos afetaram a confiança do mercado na saúde financeira da Wolfspeed.
Resultados financeiros recentes mostram um leve aumento na receita do Q4 do Ano Fiscal '24 da Wolfspeed, superando as orientações, com crescimento significativo impulsionado pelo mercado de veículos elétricos (EV). A empresa também planeja transferir a produção da fábrica de 150mm de Durham para a instalação Mohawk de 200mm, visando melhorar as margens de EBITDA.
Olhando para o futuro, a Wolfspeed prevê uma receita para o Q1 do Ano Fiscal 2025 entre 185 milhões USD e 215 milhões USD, com uma projeção de prejuízo líquido não-GAAP entre 138 milhões USD e 140 milhões USD. A empresa encerrou o ano fiscal com uma robusta liquidez de 2,2 bilhões USD e espera que os gastos líquidos de capital para o AF 2025 fiquem entre 1,2 bilhão USD e 1,4 bilhão USD. Esses desenvolvimentos recentes fazem parte da estratégia da Wolfspeed para alcançar um fluxo de caixa livre positivo no início de 2026 por meio de redução de gastos de capital e otimizações operacionais.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Roth/MKM mantém uma perspectiva positiva sobre a Wolfspeed (NYSE:WOLF), dados e dicas recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar do potencial da empresa no mercado de wafers de SiC, a Wolfspeed enfrenta desafios financeiros. A capitalização de mercado da empresa é de 1,36 bilhão USD, mas está operando com uma dívida significativa e queimando caixa rapidamente, de acordo com as Dicas do InvestingPro.
As métricas financeiras da Wolfspeed revelam um quadro complexo. A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q4 de 2023 foi de 807,2 milhões USD, com um crescimento modesto de 6,42%. No entanto, a margem de lucro bruto é baixa, em 9,59%, o que se alinha com a Dica do InvestingPro indicando margens de lucro bruto fracas. Além disso, a margem de lucro operacional é profundamente negativa em -46,09%, sugerindo desafios operacionais substanciais.
Os investidores devem notar que as ações da Wolfspeed experimentaram uma volatilidade significativa, com uma queda de preço de 71,81% no último ano. Essa volatilidade é destacada por uma Dica do InvestingPro, que pode ser relevante para potenciais investidores considerando o preço-alvo de 25 USD do analista.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais sobre a Wolfspeed, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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