A Walt Disney Co. (NYSE: DIS) experimentou uma mudança na classificação de suas ações, com a Raymond James rebaixando o gigante do entretenimento de Desempenho Superior para Desempenho de Mercado.
A decisão surgiu em meio a preocupações sobre as perspectivas de curto prazo do segmento de Parques da Disney. A empresa citou três fatores específicos que contribuem para uma perspectiva cautelosa: as Olimpíadas de Paris atraindo visitantes da Disneyland Paris, um tufão que levou a um fechamento de dois dias da Shanghai Disney, e um grande furacão que, apesar de não ter fechado o Walt Disney World em Orlando, provavelmente afetou as viagens e a frequência.
Apesar do rebaixamento, a Raymond James reconheceu a forte posição da Disney na transição da TV linear para o streaming. A propriedade da empresa de dois grandes serviços de streaming, sua exposição significativa ao segmento de esportes e seu portfólio de propriedade intelectual de franquias foram destacados como pontos fortes fundamentais. No entanto, foram levantadas preocupações sobre os custos associados ao marketing e desenvolvimento do produto de streaming da ESPN.
Os comentários do analista incluíram expectativas de uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) modesta do fluxo de caixa livre de aproximadamente 4% nos próximos dois anos. Eles também indicaram que pode haver pouca oportunidade para a expansão do múltiplo das ações, sugerindo que as ações da Disney poderiam ver movimento limitado no curto prazo.
O rebaixamento reflete o impacto de eventos externos nas operações dos parques da Disney, que são uma parte importante da receita da empresa. Os recentes eventos climáticos e atrações globais, como as Olimpíadas de Paris, criaram desafios únicos para a frequência dos parques da empresa.
A ampla presença da Disney na mídia e seu foco estratégico em serviços de streaming a posicionam como líder no cenário tradicional de mídia. Apesar desses pontos fortes, a perspectiva financeira de curto prazo, conforme expressa pela Raymond James, sugere um período de potencial estagnação para as ações da Disney.
Em outras notícias recentes, a Walt Disney Company (NYSE:DIS) tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A estimativa de lucro por ação (EPS) da empresa foi revisada para 1,09€ pela JPMorgan devido aos desafios no segmento de redes lineares.
No entanto, a Goldman Sachs reafirmou sua classificação de Compra para a Disney, prevendo que a empresa superará as expectativas de lucro por ação para o quarto trimestre de 2024, em grande parte devido ao forte desempenho em seu segmento Direto ao Consumidor.
Espera-se que o segmento Direto ao Consumidor (DTC) da Disney adicione 3 milhões de assinantes para o Disney+ e 0,9 milhão para o Hulu. Em contraste, o segmento de Experiências da Disney enfrenta obstáculos devido às mudanças nos padrões de viagem e no sentimento do consumidor. Em resposta a uma violação significativa de dados, a Disney está eliminando gradualmente o Slack.
A empresa também negociou com sucesso um novo acordo com a DirecTV, restaurando o acesso a populares programações esportivas e de entretenimento para mais de 11 milhões de assinantes.
Apesar desses desenvolvimentos, o Wells Fargo removeu a Disney de sua Lista de Escolhas Assinadas, citando o potencial impacto nos lucros devido a uma possível recessão prolongada do consumidor.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Raymond James expressou cautela sobre as perspectivas de curto prazo da Disney, particularmente em seu segmento de Parques, os dados do InvestingPro oferecem uma imagem mais matizada da saúde financeira da empresa. A capitalização de mercado da Disney está em robustos 174,68 bilhões€, sublinhando sua presença significativa na indústria do entretenimento.
Uma dica do InvestingPro sugere que o lucro líquido da Disney deve crescer este ano, o que potencialmente poderia compensar algumas das preocupações levantadas sobre o segmento de Parques. Essa expectativa de crescimento alinha-se com a forte posição da empresa no streaming e seu valioso portfólio de propriedade intelectual, como observado no artigo.
Outra métrica-chave do InvestingPro mostra que a receita da Disney nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 90,03 bilhões€, com um crescimento de receita de 2,53% no mesmo período. Este crescimento modesto, juntamente com um crescimento do EBITDA de 28,83%, indica que a Disney está conseguindo expandir seus ganhos apesar dos desafios mencionados na análise da Raymond James.
Vale notar que o índice P/L (ajustado) da Disney está em 25,85, o que uma dica do InvestingPro sugere ser baixo em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Isso poderia indicar uma potencial subvalorização, contrariamente à visão do analista de movimento limitado das ações.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Na verdade, há mais 8 dicas do InvestingPro disponíveis para a Disney, que poderiam fornecer um contexto valioso para entender o quadro financeiro completo da empresa além do escopo deste artigo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.