A RBC Capital manteve sua classificação de Desempenho Setorial e preço-alvo de 80,00€ para a TotalEnergies SE (TTE:FP) (NYSE: TTE). A empresa, durante seu Dia Anual do Mercado de Capitais, confirmou seu compromisso com uma taxa de distribuição do fluxo de caixa das operações (CFFO) superior a 40% em vários ciclos de mercado. A TotalEnergies também anunciou sua intenção de continuar com um programa de recompra de ações de 8 bilhões de dólares em 2024, o que deverá resultar em distribuições superiores a 45% de seu fluxo de caixa em 2024.
A TotalEnergies planeja manter sua atual taxa trimestral de recompra de 2 bilhões de dólares até 2025, dependendo de condições de mercado razoáveis. Além disso, a empresa prevê aumentar seu dividendo por ação (DPS) em pelo menos 5% no próximo ano, uma decisão influenciada pelas recompras projetadas para 2024. O programa de recompra incluirá ações relacionadas aos planos de concessão de ações aos funcionários, estimadas em cerca de 500 milhões de dólares anualmente.
Permanecem dúvidas sobre as condições específicas de mercado que a TotalEnergies considera razoáveis para manter seu ritmo de recompra, com expectativas tendendo para uma faixa de preço do petróleo Brent entre 60 e 70 dólares por barril. A empresa também reiterou sua orientação de investimento líquido de 16 a 18 bilhões de dólares para o período de 2025 a 2030, com cerca de 5 bilhões de dólares alocados anualmente para atividades de baixo carbono. A TotalEnergies tem a flexibilidade de reduzir os investimentos líquidos em 2 bilhões de dólares se houver uma queda significativa nos preços. Espera-se que os gastos de capital orgânico sejam em média de cerca de 18 bilhões de dólares por ano de 2024 a 2026, diminuindo posteriormente.
Prevê-se que o crescimento da TotalEnergies seja impulsionado pelo gás natural liquefeito (GNL) e pela geração de eletricidade, com o crescimento da produção de petróleo e gás em média de cerca de 3% ao ano até 2030. Isso é ligeiramente superior à orientação anterior de 2-3% ao ano durante cinco anos. No futuro imediato, espera-se que o crescimento da produção supere 3% em 2025 e 2026 devido ao início de vários projetos.
A empresa mitigou sua exposição aos preços spot do gás no mercado de GNL, garantindo contratos de venda de GNL de longo prazo predominantemente indexados aos preços do petróleo Brent e expandindo sua produção de gás upstream nos Estados Unidos por meio de aquisições econômicas. Essa movimentação estratégica em direção a uma posição mais equilibrada em relação ao gás dos EUA foi observada pela RBC Capital como um desenvolvimento significativo.
A TotalEnergies e a APA Corp se comprometeram com um investimento de 10 bilhões de dólares no Block 58 do Suriname, marcando o início da produção offshore para o país. Paralelamente, o TD Cowen manteve uma classificação de Manter para a TotalEnergies, prevendo um crescimento em seu fluxo de caixa das operações de 8 bilhões de dólares de 2024 a 2030. O HSBC também atualizou sua perspectiva sobre a TotalEnergies, elevando o preço-alvo para 70,40€ de 69,20€, mantendo uma classificação de Compra devido ao forte rendimento de distribuição da empresa e clara visibilidade sobre as perspectivas de crescimento.
Em colaboração com a Shell e a Equinor, a TotalEnergies concluiu um projeto conjunto de armazenamento de dióxido de carbono na Noruega, com as primeiras entregas esperadas para 2025. Este desenvolvimento significativo na tecnologia de captura e armazenamento de carbono faz parte do projeto Longship.
A TotalEnergies também reportou lucros robustos no segundo trimestre, com um lucro líquido ajustado de 4,7 bilhões de dólares e um fluxo de caixa significativo de 7,8 bilhões de dólares. A empresa lançou grandes projetos upstream, sancionou desenvolvimentos de GNL e adquiriu ativos flexíveis para aprimorar seus empreendimentos renováveis. Como parte de sua estratégia de transição equilibrada, a TotalEnergies autorizou até 2 bilhões de dólares para recompra de ações no terceiro trimestre.
Insights do InvestingPro
Os recentes anúncios do Dia do Mercado de Capitais da TotalEnergies SE alinham-se bem com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. O compromisso da empresa com uma forte taxa de distribuição e recompras contínuas de ações é refletido nos dados do InvestingPro, que mostram um rendimento de dividendos de 3,93% e um crescimento de dividendos de 8,79% nos últimos doze meses. Isso é ainda mais apoiado por uma Dica do InvestingPro destacando que a TotalEnergies manteve pagamentos de dividendos por 48 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso com os retornos aos acionistas.
A saúde financeira da empresa parece robusta, com dados do InvestingPro indicando um índice P/L de 7,38 e uma capitalização de mercado de 152,14 bilhões de dólares. Uma Dica do InvestingPro observa que a TotalEnergies está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que pode ser atraente para investidores de valor. Além disso, a receita da empresa nos últimos doze meses é de 210,24 bilhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 34,97%, demonstrando sua forte posição no mercado.
O foco da TotalEnergies no GNL e na geração de eletricidade para crescimento é apoiado por seu status como um jogador proeminente na indústria de Petróleo, Gás e Combustíveis Consumíveis, como observado em outra Dica do InvestingPro. A estratégia da empresa de equilibrar sua exposição aos preços do gás nos EUA alinha-se com sua flexibilidade operacional e níveis moderados de dívida, também destacados pelo InvestingPro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com mais 7 dicas disponíveis para a TotalEnergies na plataforma.
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