A RBC Capital manteve sua classificação Sector Perform para a SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG), mas reduziu o preço-alvo para 25,00$ dos anteriores 35,00$.
O ajuste segue uma revisão das estimativas financeiras da empresa para 2025 e 2026, levando em consideração uma perspectiva mais conservadora sobre a demanda e pressupostos ajustados de preço de venda (ASP).
O analista da RBC observou que, embora a SolarEdge possa se beneficiar de seu posicionamento junto aos instaladores no mercado crescente de modelos de propriedade de terceiros (TPO), ela pode enfrentar desafios competitivos no curto prazo.
Isso é particularmente pertinente, pois o Powerwall 3 da Tesla pode ver uma adoção aumentada, potencialmente superando os esforços da SolarEdge para aumentar a produção doméstica de suas próprias soluções de armazenamento de bateria.
O preço-alvo das ações da SolarEdge foi influenciado por uma variedade de fatores, incluindo projeções de participação de mercado e taxas de adoção de produtos. A posição estratégica da empresa com instaladores para adoção de TPO é um indicador positivo, mas a previsão reconhece a possibilidade do Powerwall 3 da Tesla impactar a presença de mercado da SolarEdge antes que ela possa escalar totalmente sua produção de baterias.
Em resumo, a RBC Capital revisou suas expectativas para a SolarEdge, citando uma perspectiva cautelosa de demanda e mudanças nas suposições de ASP. A empresa reduziu o preço-alvo para 25$, mantendo uma classificação Sector Perform, enquanto a SolarEdge navega pelo cenário competitivo e trabalha para aumentar suas capacidades de produção de baterias.
Em outras notícias recentes, a SolarEdge Technologies tem sido objeto de múltiplos ajustes de analistas. O preço-alvo da empresa foi significativamente reduzido pela GLJ Research, que mantém uma classificação de Venda para as ações. Isso ocorre na esteira de uma previsão revisada para o EBITDA do ano fiscal de 2028 da SolarEdge, estimado em 9,3 milhões$.
O Morgan Stanley também reduziu seu preço-alvo para a empresa devido ao crescimento de receita mais lento esperado e margens mais estreitas, mantendo uma classificação Equalweight. A empresa reportou receitas do segundo trimestre de aproximadamente 265 milhões$ e visa uma meta de receita de 550 milhões$ para o segundo trimestre de 2025.
Em meio a essas projeções financeiras, a Jefferies rebaixou as ações da SolarEdge de Manter para Underperform, citando uma perspectiva moderada na Europa e forte concorrência. Enquanto isso, a Mizuho Securities reduziu seu preço-alvo para a empresa devido a preocupações com a recuperação das margens e níveis de estoque, mas manteve uma classificação Outperform.
Além disso, a estrutura de gestão da SolarEdge passou por mudanças significativas, com o ex-CEO Zvi Lando deixando o cargo e o ex-CFO Ronen Faier assumindo como CEO interino. Ariel Porat, anteriormente Vice-Presidente Sênior de Finanças, assumiu o cargo de CFO.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual da SolarEdge Technologies, alinhando-se com a perspectiva cautelosa da RBC Capital. A capitalização de mercado da empresa está em 1,07 bilhões$, refletindo os desafios significativos que enfrenta.
As Dicas do InvestingPro destacam que a SolarEdge está "queimando caixa rapidamente" e "sofre de margens de lucro bruto fracas", o que corrobora as preocupações do analista sobre o desempenho da empresa no curto prazo. A margem de lucro bruto dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de apenas 7,82%, sublinhando a pressão sobre a rentabilidade.
Além disso, o crescimento da receita da empresa diminuiu acentuadamente, com uma queda de -58,74% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro de que "os analistas antecipam queda nas vendas no ano atual", apoiando ainda mais a decisão da RBC de reduzir o preço-alvo.
Vale notar que o preço das ações da SolarEdge caiu significativamente, com um retorno total de preço em um ano de -84,28% de acordo com os dados mais recentes. Essa queda dramática reflete a reação do mercado aos desafios da empresa, incluindo as pressões competitivas mencionadas na análise da RBC.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a SolarEdge Technologies, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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