Na terça-feira, a Rosenblatt Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Harmonic Inc. (NASDAQ:HLIT), reduzindo o preço-alvo para 16$ dos anteriores 18$, enquanto reafirmava sua recomendação de Compra para o papel. O ajuste ocorre em meio a preocupações sobre possíveis atrasos de clientes no ano de 2025, relacionados à disponibilidade de componentes unificados DOCSIS 4.0. Apesar dessas preocupações, a firma mantém-se otimista quanto às perspectivas da empresa.
A Harmonic reportou um forte desempenho no terceiro trimestre, superando as expectativas, e projetou força contínua para o quarto trimestre. No entanto, a declaração cautelosa sobre futuros atrasos de clientes lançou uma sombra sobre a trajetória imediata das ações. De acordo com a Rosenblatt, espera-se que esses atrasos deixem as ações temporariamente à margem.
A firma expressou compreensão e empatia com a decepção dos investidores em relação à potencial desaceleração. No entanto, a Rosenblatt acredita que os problemas de fornecimento que levam aos atrasos previstos podem ser resolvidos nos próximos trimestres. A posição da firma é que a atual queda no valor das ações apresenta uma oportunidade para investidores dispostos a demonstrar paciência.
O comentário da Rosenblatt sugere confiança na capacidade da Harmonic de navegar pelos desafios de fornecimento e retomar seu padrão de crescimento. Apesar do preço-alvo reduzido, a reiteração da recomendação de Compra pela firma indica uma perspectiva positiva de longo prazo para a empresa.
O preço-alvo atualizado de 16$ reflete as expectativas ajustadas da Rosenblatt à luz dos atrasos previstos de clientes. A firma aconselha que as condições atuais de mercado poderiam oferecer um ponto de entrada estratégico para investidores que olham para o quadro maior da trajetória de crescimento da Harmonic.
Em outras notícias recentes, a Harmonic Inc. reportou resultados financeiros impressionantes para o segundo trimestre de 2024, com receita total atingindo 138,7 milhões$, marcando um aumento de 14% em relação ao trimestre anterior. Este crescimento foi impulsionado pelos segmentos de Banda Larga e Vídeo, apesar de um prejuízo líquido GAAP de 12,5 milhões$, principalmente devido a custos de reestruturação.
A receita do segmento de Banda Larga da empresa subiu para 92,9 milhões$, um aumento sequencial de 17%, enquanto a receita do segmento de Vídeo atingiu 45,8 milhões$, superando o limite superior da orientação.
Em um movimento estratégico, a Globo, um conglomerado de mídia líder no Brasil, está transitando seu fluxo de trabalho de playout para a nuvem usando o VOS Media Software da Harmonic. Espera-se que esta transição acelere o lançamento de canais lineares de playout, melhore a eficiência do fluxo de trabalho e reduza custos para a Globo.
A Harmonic também deu as boas-vindas de volta a Dan Whalen ao seu conselho de administração. Espera-se que Whalen, com sua extensa experiência em gestão e conhecimento da indústria, contribua para as iniciativas estratégicas de negócios e crescimento da empresa.
Em termos de expectativas futuras, a Harmonic mantém uma perspectiva positiva, reafirmando sua orientação de receita para o ano inteiro e projetando rentabilidade no segmento de Vídeo a partir do terceiro trimestre. A empresa também está antecipando economias significativas de seu programa de reestruturação, visando 18 milhões$ em economias para o ano fiscal de 2024 e 28 milhões$ anualmente no ano fiscal de 2025. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes no foco estratégico da Harmonic em áreas de crescimento como tecnologias SaaS e fibra até a casa.
Insights do InvestingPro
A Harmonic Inc. (NASDAQ:HLIT) continua mostrando promessa apesar do recente ajuste no preço-alvo pela Rosenblatt Securities. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da empresa demonstraram forte desempenho, com um retorno total de preço de 57,66% nos últimos seis meses e um retorno de 49,85% no último ano. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro de que HLIT mostrou um "Forte retorno nos últimos três meses".
A saúde financeira da empresa parece robusta, com uma Dica do InvestingPro indicando que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Isso sugere que a Harmonic está bem posicionada para navegar por potenciais desafios de curto prazo, como os atrasos de clientes mencionados no artigo.
Além disso, HLIT está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", com um índice PEG de 0,19 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esta métrica suporta a visão da Rosenblatt de que o preço atual das ações pode apresentar uma oportunidade para investidores pacientes.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Harmonic Inc., fornecendo uma compreensão mais profunda da posição de mercado e potencial da empresa.
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