Ibovespa recua com bancos entre maiores pressões; Raízen é destaque negativo
Introdução e contexto de mercado
A Riskified Ltd (Nova York:RSKD), uma plataforma líder de gerenciamento de fraudes e inteligência de risco impulsionada por IA, apresentou sua apresentação para investidores do 2º tri 2025 em 18.08.2025, destacando a continuidade da lucratividade e iniciativas estratégicas de crescimento. As ações da empresa mostraram volatilidade, com um aumento de 2,94% para US$ 5,26 no fechamento anterior, mas as negociações pré-mercado indicam uma queda de 7,03% para US$ 4,89.
A apresentação ocorre após a Riskified superar as expectativas no 1º tri 2025, com lucro por ação de US$ 0,03 em comparação com uma perda prevista de US$ 0,08, e receita de US$ 82,39 milhões, superando os US$ 79,23 milhões esperados. A empresa continua se posicionando como um player crítico no espaço de gerenciamento de risco de comércio eletrônico, abordando uma enorme oportunidade de mercado.
Como mostrado na seguinte imagem destacando a posição de mercado da Riskified:
Destaques do desempenho trimestral
A Riskified reportou receita de US$ 81,1 milhões no 2º tri 2025, representando um aumento de 3% em relação ao ano anterior, enquanto a receita do primeiro semestre de 2025 atingiu US$ 163 milhões, um aumento de 5% em comparação com o mesmo período do ano passado. A empresa alcançou um lucro bruto de US$ 39,8 milhões no 2º tri 2025, com uma margem de lucro bruto não-GAAP de 50%.
O gráfico a seguir ilustra o desempenho financeiro trimestral da Riskified:
Notavelmente, a Riskified reportou seu sétimo trimestre consecutivo de EBITDA Ajustado positivo, atingindo US$ 2,1 milhões no 2º tri 2025, representando uma margem de EBITDA Ajustado de 3%. Isso continua a tendência da empresa de melhorar a lucratividade, como mostrado na seguinte visualização:
A empresa manteve forte disciplina de despesas, com despesas operacionais não-GAAP como percentual da receita diminuindo ano a ano de 50% para 47%. O balanço da Riskified permanece robusto com US$ 339 milhões em caixa, depósitos e investimentos em 30 de junho de 2025, sem dívidas.
O fluxo de caixa livre da Riskified melhorou significativamente desde seu IPO, com a empresa esperando aproximadamente US$ 30 milhões em fluxo de caixa livre para 2025. A tendência trimestral de fluxo de caixa livre é ilustrada abaixo:
Posição competitiva na indústria
A Riskified continua fortalecendo sua posição competitiva no mercado de prevenção de fraudes em comércio eletrônico. A empresa aborda pontos críticos significativos no ecossistema de comércio eletrônico, incluindo fricção e vendas perdidas, fraudes e chargebacks, abusos e aplicação de políticas, e segurança de contas.
Como ilustrado na seguinte visualização dos desafios do comércio eletrônico:
A plataforma da empresa, impulsionada por IA, separa identidades legítimas de fraudulentas, levando a aumento de receita, diminuição de custos e melhoria na experiência do cliente:
A vantagem competitiva da Riskified é demonstrada através de resultados de pilotos head-to-head contra concorrentes de próxima geração, consistentemente mostrando taxas de chargeback mais baixas e taxas de aprovação mais altas:
A empresa se beneficia de fortes efeitos de rede, com mais de 4 bilhões de transações históricas de ciclo completo de comércio eletrônico, mais de 950 milhões de consumidores únicos em sua rede e presença em mais de 185 países. Isso cria um ciclo virtuoso onde mais comerciantes levam a mais GMV, mais consumidores globais, mais ROI e, finalmente, mais comerciantes:
Iniciativas estratégicas
A Riskified destacou várias iniciativas estratégicas em sua apresentação do 2º tri 2025. A empresa alcançou maior diversificação vertical e geográfica com a adição de novos comerciantes, fortaleceu sua posição de liderança em ingressos e eventos ao vivo, e implementou uma implantação multiproduto com um novo comerciante japonês.
Os produtos da empresa funcionam sinergicamente para melhorar o desempenho e o ROI, criando um sistema de ciclo fechado:
A Riskified também lançou soluções agênticas inovadoras para comércio eletrônico e fez parceria com a HUMAN Security para impulsionar um futuro seguro de agentes de compras com IA, posicionando-se na vanguarda das tecnologias emergentes de comércio eletrônico.
A empresa continua seu programa de recompra de ações, tendo recomprado um total de 4,9 milhões de ações por um total de US$ 23,3 milhões. Isso representa um aumento em relação aos 4,1 milhões de ações por US$ 20,7 milhões reportados no 1º tri 2025. Além disso, a Riskified autorizou até US$ 75 milhões em recompras adicionais de ações, demonstrando confiança em suas perspectivas de longo prazo.
Declarações prospectivas
Para o ano completo de 2025, a Riskified forneceu orientação com receita esperada entre US$ 336 milhões e US$ 346 milhões, com ponto médio de US$ 341 milhões. O EBITDA Ajustado está projetado para ficar entre US$ 18 milhões e US$ 26 milhões, com ponto médio de US$ 22 milhões. A empresa também espera que a média ponderada anual não-GAAP de ações em circulação fique entre 164-166 milhões.
A orientação detalhada é apresentada na seguinte imagem:
As melhorias de precisão e chargeback-to-billings (CTB) da Riskified ao longo do tempo são impulsionadas por mais dados através de penetração vertical e geográfica, modelos mais precisos com retreinamento contínuo, respostas automatizadas em tempo real a fraudes e táticas de representação aprimoradas:
Olhando para o futuro, a Riskified está buscando múltiplas oportunidades de crescimento, incluindo crescer com comerciantes existentes, conquistar novos comerciantes, estratégias de land and expand, expansão geográfica, novas categorias e vendas de plataforma. A infraestrutura modular de aprendizado de máquina da empresa permite rápido desenvolvimento de produtos e adaptação a padrões de fraude em evolução.
Apesar da perspectiva positiva, os investidores devem observar a queda de 7,03% nas negociações pré-mercado, o que pode indicar algumas preocupações do mercado sobre a avaliação ou trajetória de crescimento da empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 798,72 milhões conforme relatado no 1º tri 2025, a Riskified continua a navegar no cenário competitivo de prevenção de fraudes em comércio eletrônico, mantendo seu foco em lucratividade e crescimento estratégico.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: